Фондовые индексы – что это? Рост и падение фондовых индексов

Фондовый рынок в Гонконге

Второстепенную значимость отдают фондовому рынку, располагающемуся в Гонконге. Занимая отдельный административно-территориальный округ в составе Республики. Индекс китайского фондового рынка здесь – Hang Seng. Демонстрирующий динамику роста и падения цен облигаций и акций 35 крупнейших корпораций, этот индикатор признан основным в Гонконгской бирже.

Указанный финансовый рынок уверенно занимает шестую позицию по численности капитализированных компаний, участвующих в торгах. В собственном листинге фондовая биржа Гонконга имеет более 1750 корпораций, обладающих почти тремя триллионами совокупного капитала. Торговый оборот этого рынка составляет около 500 миллиардов долларов, и почти две трети объёма всего диапазона вращения ценных бумаг в указанном административном районе.

Плюсы и минусы фондовых индексов

Давайте рассмотрим основные преимущества и недостатки фондовых индексов.

Плюсы	Минусы
Упрощают исследовательский процесс	Индексы не всегда точны
Позволяют инвесторам получить доступ к биржевым товарам	Индексы не всегда ликвидны
Индексные ETF и паевые инвестиционные фонды упрощают диверсификацию	Остальные торговые недостатки по-прежнему актуальны

Объяснение плюсов

• Упрощают процесс исследования. Фондовые индексы делают тяжелую работу для инвесторов, которые хотят узнать о том, как работает отрасль, экономика или сектор. Вместо того, чтобы искать соответствующие компании и изучать их результаты на индивидуальной основе, инвесторы могут вместо этого следить за одним индексом.
• Позволяют инвесторам получить доступ к сырьевым товарам. В зависимости от сектора, отслеживаемого индексом, покупка индексов может быть единственным вариантом для среднего инвестора, желающего выйти на определенные рынки. Например, не у всех есть место для хранения бочек с нефтью, стада крупного рогатого скота или мешков с пшеницей. Вместо этого эти инвесторы могут купить соответствующий товарный индекс, который отслеживает рынок, на котором они хотят купить.
• Индексные ETF и паевые инвестиционные фонды упрощают диверсификацию. Индексные фонды это простой способ получить доступ к определенным рынкам или секторам без необходимости размещать тысячи заказов.

Объяснение минусов

• Фондовые индексы не всегда точны. Хотя индекс предназначен для имитации определенного рынка, это не означает, что он точен на 100%. Тот факт, что вы покупаете индекс иностранного рынка в определенном регионе, не означает, что ваша корзина будет полностью отражать экономику этого региона. Многие факторы могут изменить ход экономики, и иногда индексу трудно точно учесть все эти факторы.
• Фондовые индексы не всегда ликвидны. В зависимости от отслеживаемого вами индекса может быть сложно торговать по определенным позициям и выходить из них. Если вы торгуете по малоизвестному индексу, может быть сложно найти человека, готового купить или продать ценные бумаги, которыми вы хотите торговать. Однако это не проблема для многих индексов, которые постоянно демонстрируют высокие дневные объемы торгов.
• Остальные торговые недостатки по-прежнему актуальны. Все недостатки, присущие другим формам инвестирования, также применимы к индексному инвестированию. Сюда входят вопросы, связанные с типом ордера – рыночные ордера будут выполняться быстро, но они не гарантируют цену, в то время как лимитные ордера контролируют цену за счет своевременности.

Что такое тикер?

Итак, тикер – это сокращенное обозначение биржевых инструментов: акций, фондов, индексов и так далее. Однако рядом с этим обозначением нужно прописывать название биржи, так как код часто действует только в ее пределах. То есть, на разных биржах тикеры одной и той же акции могут отличаться, и наоборот – на разных биржах один и тот же тикер может относиться к разным компаниям.

В Америке, Европе и России тикеры в основном состоят из заглавных букв латинского алфавита и созвучны с названием компании-эмитента данных акций. Например: NVDA – NVIDIA или ROSN – «Роснефть». Иногда встречаются компании, тикеры которых созвучны не с названиями, а с их основным продуктом. Например: GOOGL – Alphabet Inc. (владелец Google Inc.) или BUD – Anheuser Busch Inbev (сокращение BUD используется только на Нью-Йоркской бирже, в Германии, откуда эта компания родом, более распространен тикер ABI).

Тем не менее строгих правил не существует: например, американская компания Steinway & Sons, производящая фортепиано и другие музыкальные инструменты, имеет тикер LVB – аббревиатура от имени великого классического музыканта Людвига ван Бетховена.

В Азии, где большинство языков иероглифические, тикеры представляют собой набор цифр. К примеру, компания Sony имеет тикер 6758 и на токийской, и на немецких биржах, а вот на NYSE она идентифицируется тикером SNE; компания Alibaba, владеющая популярным AliExpress, на Гонконгской бирже зарегистрировала тикер 9988, а на Нью-Йоркской – BABA. Компания У. Баффета Berkshire Hathaway имеет два типа акций разной стоимости и соответственно различное обозначение для них: BRK.A (класс акций А) и BRK.В (класс В).

Чаще всего тикеры состоят из 3–4 букв, однако у каждой биржи различные требования. Например, изначально на Нью-Йоркской бирже длина ticker была ограничена 1–3 символами, а NASDAQ требовал от компаний четырехзначные названия. В 2007 году требования смягчились: компании, имеющие листинг на Нью-Йоркской бирже, могли сохранять трехзначный код при переходе на NASDAQ. Сейчас требования стали еще мягче: например, вышеупомянутая компания Alphabet Inc. имеет пятизначный тикер GOOGL и на Нью-Йоркской бирже, и на NASDAQ.

Существуют компании, зарегистрировавшие за собой тикеры, состоящие всего из одного символа. Наиболее известные из них:

1. Citigroup (C)
2. Ford Motor Company (F)
3. AT&T (T)
4. VISA (V)

Перечень известных фондовых индексов

Этот список не является рекомендацией для инвестирования, но это примеры известных индексов, в которые можно вложиться после того, как изучить и спрогнозировать их динамику.

S&P 500

Этот индекс состоит из акций самых крупных американских компаний. На данный момент, этот индекс является одним из самых важных в мире. Сюда входят такие компании, как Microsoft, Apple, Amazon. Хотя изначально может показаться, что в состав индекса входит 500 акций, на деле их количество составляет 505. Все потому, что 5 компаний имеют два вида акций. 

Рассчитывается этот индекс S&P Dow Jones Indices. Чтобы инвестировать в этот индекс, необходимо приобрести инвестиционные фонды SBSP, AKSP, FXUS или иностранные SPY, CSPX.

Dow Jones Industrial Average

Этот фондовый индекс – один из старейших в Америке.  В его корзину входят ценные бумаги 30 крупных американских предприятий, входящих в основные сектора экономики, за исключением транспорта и коммунальных услуг. Самый большой вес у Boeing, UnitedHelth Group и McDonalds.

В этот индекс входят те компании, которые находятся в индексе S&P 500. На Московской бирже фондов, которые копируют этот индекс, нет.

NASDAQ-100

Это фондовый индекс, включающий топовые предприятия, которые торгуются на бирже NASDAQ. В составе этого индекса находится 103 ценные бумаги 100 компаний, подавляющее число которых – американские. Самый большой вес – у Microsoft, Amazon, Apple.

FTSE-100

Этот индекс состоит из акций, которые торгуются на Лондонской бирже. В состав этого индекса входит 101 акция, среди которых такие известные предприятия, как Shell, BP, HSBC и другие. Как торговать этим индексом? На зарубежных биржах необходимо приобрести доли в фондах ISF, VUKE. 

Индекс Московской биржи

Это индекс, в корзину которого входят самые крупные российские компании. Это такие предприятия, как «Газпром», «Сбербанк», «Лукойл». Помимо этого, есть индекс RTS, корзина которого такая же самая, как и у Мосбиржи, только расчет осуществляется в долларах.

Оба индекса рассчитываются Московской биржей. Если хотите инвестировать в этот индекс, на Московской бирже есть фонды FXRL, RUSE, SBMX. На зарубежных биржах нет ETF, которые бы торговали именно этим индексом. Но есть близкие по смыслу – RSX, ERUS.

Индекс RGBI

Это индекс, показывающий состояние рынка облигаций на Московской бирже. В корзине этого индекс 17 различных ОФЗ с постоянным купоном и разными датами погашения. Расчет этого индекса осуществляет Московская биржа. За этим индексом следует фонд SBGB, а на зарубежных площадках нет фондов, которые бы в качестве ориентира для инвестиций использовали этот индекс.

Индекс CSI 300

Это фондовый индекс Шанхайской и Шэньчжэньской бирж. В основе этого индекса лежат 300 самых крупных китайских компаний, самыми значимыми из которых являются An Insurance Group, Kweichow Mountai, China Merchants Bank.

Расчет этого индекса осуществляет Шанхайская и Шэнчжэньская биржи. Конечно, на Московской бирже фонда, который подходит на Московской бирже, нет. Но есть близкий по смыслу FXCN. А вот на зарубежных площадках такие фонды есть. Это ASHR, PEK.

Индекс MSCI ACWI

Этот индекс, который оценивает динамику акций всего мира. В составе этого индекса находится более 2400 акций компаний, которые работают в 23 развитых и 26 развивающихся странах. При этом более половины этого индекса определяется США.

На Московской бирже нет фондов, которые бы следовали за этим индексом, и его аналогов также нет. А вот чтобы приобрести этот индекс на зарубежных биржах, нужно приобрести паи в фондах IMID, ACWI.

Что такое индекс роста / падения?

Индекс роста / падения – это  индикатор ширины рынка, который представляет совокупную разницу между количеством растущих и падающих акций в рамках данного индекса. Растущее значение индекса A / D предполагает, что рынок набирает обороты, тогда как падающее значение предполагает, что рынок может терять импульс.

Индекс повышения / понижения также называется линией повышения / понижения или индексом или линией A / D. Он используется, чтобы помочь подтвердить текущую тенденцию фондовых индексов или может предупредить об разворотах фондовых индексов, когда индекс A / D расходится с направлением фондового индекса.

Ключевые выводы

• Растущий индекс A / D помогает подтвердить рост фондового индекса и показывает силу, поскольку акции больше растут, чем падают.
• Падение индекса A / D помогает подтвердить падающий фондовый индекс. Это свидетельствует о слабости, поскольку акции больше падают, чем растут.
• Растущий фондовый индекс с падающим повышением / понижением является медвежьим расхождением и указывает на то, что рост фондового рынка теряет силу, поскольку в повышении участвует меньшее количество акций.
• Падающий фондовый индекс с восходящей линией A / D является бычьим расхождением и указывает на то, что фондовый рынок может вырасти, поскольку все больше акций начинают двигаться вверх.

4 метода вычисления индексов

1. Одним из старейших способов расчета индексов является метод среднего арифметического. У подобного метода есть плюсы, главными из которых являются простота расчета и скорость реакции на сильные колебания цен акций, которые происходят, к примеру, во время выхода важных экономических новостей или кризисов.

Минусом же является отсутствие взвешивания. Наибольшее влияние на индекс оказывают самые дорогие акции, а изменение цен самых дешевых почти не отражается на его значении. При этом цена самих акций не влияет напрямую на капитализацию компании. Так, у компании, одна акция которой стоит дорого, капитализация может быть меньше, чем у эмитента более дешевой акции. По такой схеме рассчитываются, например, индекс Dow Jones и японский индекс Nikkei.

2. Другим способом расчета является метод вычисления взвешенного среднего арифметического с использованием различных способов взвешивания. Такая методика — взвешивание по рыночной капитализации — используется для вычисления индекса рейтингового агентства Standard & Poor’s (S&P 500) и охватывает примерно 80% общей капитализации компаний, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже. Капитализация компаний в выборке составляет от $ 73 миллионов до $ 75 миллиардов.

3. Встречается метод вычисления невзвешенного среднего геометрического, он нужен, если стоимость самих акций сильно отличается и при этом их очень много в конкретном индексе. При среднем геометрическом динамика двух акций, одна из которых стоит $ 10 и выросла на доллар и вторая, которая $100 и выросла на два доллара, будет меньше и значит более объективна, чем при усреднении среднеим арифметическом которая покажет динамику индекса больше. По этому методу рассчитывается старейший фондовый индекс Великобритании ФТ-30 (FT-30 Share Index, Financial Times Industrial Ordinary Index).

4. Ещё один метод, это вычисления взвешенного среднего геометрического. Эта формула применяется для расчета композитного индекса Value Line Composite Average, используемого на фондом рынке США.

Индексы “Форекса”

К тому же стоит отметить, что за каждой торговой площадкой прикреплён свой отдельный индекс. Учитывая, что акции и облигации условно подразделяют на две группы, к первой, денежной, относят те ценные бумаги, которые находятся на руках у физических лиц и никакого участия в обороте биржи не принимают. Ко второй – тот вид бумаг, благодаря которым на рынке капиталов происходит основное вращение капиталов, т. е. фондовые.

Индекс “Форекс” (международный рынок безбанковского обмена валют) также имеет особую формулу расчёта и позволяет осуществлять наиболее выгодные торговые операции, нередко используя, кроме Dow Jones, другой индекс Standard&Poor’s 500.Этот биржевой показатель возглавляет группу применяемых на рынке “Форекс” индексов. Включает в себя котировки более чем 500 капитализированных мощнейших компаний. Американские фондовые индексы выделяют данный индикатор, признавая его самым востребованным среди трейдеров и управленцев.

Нельзя не отметить и DXY, или USDX. Данный индикатор служит прямо пропорциональным отражением позиций доллара относительно наиболее влиятельных валют мира, среди которых евро, китайская йена, шведская крона, британский фунт, швейцарский франк и канадский доллар.

Кроме того, фондовые индексы США, в отличие от биржевых индикаторов других государств, представляют наибольший интерес для участников мирового фондового рынка. Обусловлено это в первую очередь тем, что уровень капитализации на рынках Америки значительно выше. Во-вторых, поведение ценных бумаг некоторых корпораций в отдельных регионах оказывает существенное влияние на остальную торговлю.

Мировые фондовые индексы

В настоящее время существует множество фондовых индексов, которые классифицируются по различным признакам. Например, это такие индексы как:

Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average, DJIA) Созданн Чарльзом Генри Доу в 1884 году. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных на тот момент транспортных компаний США — индекс так и назывался: Dow Jones Transportation Average. Пару лет спустя появился индекс Dow Jones Industrial Average, который объединил основные промышленные компании США. Сейчас DJIA показывает средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций США.

S&P публикуется компанией Standard & Poor’s (S&P) в двух вариантах — по акциям 500 и 100 компаний. Этот индекс считается более точным, чем, например, DJIA, потому что в нем представлены акции большего числа корпораций. Также акции каждой компании взвешиваются на величину стоимости всех акций.

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) дает понимание ситуации на рынке высоких технологий США. NASDAQ — одна из трех главных фондовых бирж США (помимо AMEX и NYSE). Основана в феврале 1971 года и расположена в Нью-Йорке. На сегодняшний день на бирже NASDAQ торгуются акции более пяти тысяч высокотехнологичных компаний. Наиболее известными здесь являются индексы NASDAQ 100 и NASDAQ Composite.

DAX (DAX 30) был введен в 1988 году, а сейчас уже является основным биржевым индексом Германии. В его расчете участвуют цены акций тридцати топовых компаний из разных отраслей немецкой экономики.

FTSE (FOOTSIE, «Футси»). Индекс FTSE 100 начал рассчитываться с 3 января 1984 года. Учитывает котировки акций 100 компаний с максимальной капитализацией и входящих в список Лондонской фондовой биржи (LSE) — крупнейшей биржи Европы, которая работает с 1801 года.

Nikkei считается наиболее популярным японским индексом. Рассчитывается как среднее арифметическое значение цен акций 225 компаний Токийской фондовой биржи.

Hang Seng — главный (взвешенный по капитализации) индекс Гонконга. Рассчитывается на основании котировок акций 33 компаний, объем капитализации которых составляет около 70% Гонконгской фондовой биржи.

ММВБ и РТС — 2 фондовых индекса, включающих в себя 50 наиболее ликвидных и крупнейших компаний России. В состав индекса входят такие гиганты, как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «Сбербанк», «Магнит» и т.д.

4 способа высчитать индекс фондового рынка

Отсюда следует, что основополагающие методы расчета, используемые для получения вышеупомянутых фондовых индексов, можно разделить на 4 категории.

Первый метод заключается в способе нахождения невзвешенного среднего арифметического показателя. Именно его используют при подсчете биржевого индикатора Dow Jones Industrial Average.

Следующий способ представляет собой расчеты методом противоположного взвешенного среднего арифметического значения. В этом случае можно применять и производные от указанного метода варианты взвешивания:

• по стоимости ценных бумаг в выборке;
• по стоимости самой выборки;
• путём сопоставления и приравнивания весов ценных бумаг корпораций.

Авторитетное рейтинговое агентство S&P 500 использует описанную методику, чтобы высчитать соответствующий индекс.

Третьим методом считают значения, полученные путём невзвешенной геометрической прогрессии.

Один из самых старых биржевых индексов FT-30 Share Index, опубликованный в Великобритании ещё в середине 40-х годов XX века, рассчитывается по такому методу.

К четвертому способу относят математические действия с котировками ценных бумаг, полученные путём взвешенного среднего геометрического значения. Композитный индекс Value Line Composite Average специалисты высчитывают, прибегая к использованию данного метода.

Особого внимания заслуживают и требования, выдвигаемые к специализированным информационным агентствам и службам при высчитывании индикаторов. При этом основное условие – ввод только достоверных сведений и максимально полных данных, соответствующих следующим критериям:

• объём выборки (чем больше число рассматриваемых организаций, тем вероятность отклонений и погрешностей итогового результата будет ниже);
• показательность выбранного перечня компаний (чтобы фондовые индексы могли максимально отразить положение того или иного экономического сегмента, выборка должна иметь полный список организаций, акции и облигации которых включены в состав индекса указанной отрасли);
• вес акции (стоимость ценных бумаг должна обладать таким весом, который будет пропорционален их воздействию на биржу);
• объективный подход к предоставленным финансовым ведомостям (открытые сообщаемые сведения о текущих изменениях ценовой политики на некоторые финансовые инструменты – базис для составления индексов на протяжении всего торгового дня).

Преимущества и недостатки торговли индексами

В действительности, инвесторы не могут напрямую инвестировать в индекс. Но существует много индексных ПИФов и ETF, портфели которых состоят из различных индексов. Некоторые из этих индексов широко используются в качестве эталонов, такие как S&P 500 или NASDAQ 100.

Основные преимущества покупки индексного фонда:

• Они очень ликвидны, что дает трейдерам узкие и четкие графики.
• Индексные ETF обеспечивают высокую . Индексы отражают состояние экономики. Изменения в экономике могут привести к росту волатильности индексов, что приводит к большим торговым возможностям.
• Для индексного инвестирования не нужно иметь специальных знаний. От вас не требуется самостоятельно подбирать акции, проводить , изучать отчеты компаний, диверсифицировать портфель и т. д. Достаточно купить индексный ETF, и вы получите сбалансированный диверсифицированный портфель акций ведущих компаний в отрасли.
• Инвестиции в индекс – это не покупка отдельной компании, которая может разориться. Покупая индекс, вы вкладываете деньги в экономику страны, а она не может разориться, а в долгосрочной перспективе показывает стабильный рост.
• Индексные фонды обычно имеют низкий порог входа (3000-5000 рублей за покупку одного лота) и небольшие комиссии. Это связано с более низкой стоимостью пассивного управления по сравнению с активным управлением.

Недостатки покупки индексного фонда:

• В фонде, который отслеживает взвешенный индекс по рыночной капитализации, падение нескольких крупнейших холдингов может привести к резкому снижению стоимости фонда.
• Индексные фонды показывают среднюю доходность отрасли в целом. Активный управляющий может опередить рынок, инвестируя в недооцененные и активно развивающиеся компании.
• Хорошую доходность индексные фонды показывают только на протяжении длительного периода инвестирования (от 10 лет), поэтому приходится долго ждать, пока ваши инвестиции начнут приносить прибыль.
• В случае экономического кризиса индексный фонд будет падать вместе с экономикой страны. Но вы можете докупать акции индекса по сниженной цене. Это называется . Когда индекс снова начнет расти, вы получите ощутимую прибыль.

Первый в истории индекс Доу Джонс

Наблюдая за их динамикой, оценить воздействие событий на отдельную отрасль или на весь рынок становится намного проще всем участникам торгов. Без наличия индексов необходимо было бы следить за множеством котировок – акций, облигаций, в т.ч. и котировки валют (“Форекс”).Фьючерсы, фондовые индексы, в любом случае пришлось бы изобретать. Но, как известно, произошло это в тот момент, когда торги на бирже приобрели грандиозные масштабы и по финансовому рыночному обороту, и по численности участвующих компаний.

В конце XIX столетия на бирже появились первые американские фондовые индексы. В 1884 году Чарльзом Доу был составлен индикатор, представлявший собой котировки ценных бумаг более, чем 10 крупнейших транспортных компаний Соединенных Штатов. Все они имели достаточно большой денежный оборот на фондовом рынке. Индекс был практически единогласно принят всеми участниками биржевых торгов в качестве основного рассчитанного показателя, получив широкую популярность и распространение.

Порядок определения фондовых индексов

Чтобы точно определять этот параметр, он должен удовлетворять некоторым обязательным требованиям. Фондовые индексы должны:

• четко демонстрировать достоинства и недостатки акций, понятных и общедоступных при обычных рыночных ситуациях;
• не «скачет» чересчур оперативно, а если перемены имеются, их первопричины прозрачны для участников;
• воспроизводиться: инвесторы на базе информации могут сами рассчитать показатели и получить такое же значение.

На сегодня работают два главных порядка определения индексов. За основу берутся стоимости акционного набора нескольких организаций. Данный набор может иметь широкую или узкую базу, то есть представлять не весь рынок, а только один сектор. Выводятся средние цены: арифметический или геометрический индекс. Арифметический – способом плюсования всех цен, которые потом делятся на число исследуемых акций, а геометрический – с использованием перемножения, а потом извлечения корня. При изменении рынка усредненные показатели индекса тоже меняются.
На арифметические (взвешенные по рыночной ценности) индексы в максимальной степени влияют организации со значительной капитализацией. Геометрические (невзвешенные) индексы требуют модификации – эмиссии правильного учета, поэтому они применяются значительно реже.
Оба вида индексов имеют равное начальное число, но при изменении цен они изменяются каждый по-своему. В росте лидирует арифметический индекс, он точнее отражает движение акций, поэтому его чаще используют для анализа. Основное количество фондовых индексов не принимают в расчет выплаченных акционерам денег, но отдельные – могут показывать суммарный доход. Они считаются без налогов – потому что деньги выплачивается владельцам в день, после которого акция уже не несет дивидендов.

Корректировка индексов

Методика расчета индекса может время от времени меняться, что связано главным образом с различными корпоративными событиями, переживаемыми компаниями, ценные бумаги которых входят в состав индекса. Изменения могут касаться и перечня ценных бумаг, участвующих в расчете индекса.

Чем большую историю имеет фондовый индекс, тем большую ценность он представляет для прогнозирования будущей реакции рынка на те или иные события на основе его прошлого поведения. Но ситуация на рынке постоянно меняется — слияния и поглощение, банкротства старых компаний и появление новых, стремительно наращивающих свою капитализацию. Поэтому периодически появляется необходимость внести изменения в выборку, на основе которой рассчитывается индекс.

Если такие корректировки осуществлять редко, есть опасность, что индекс начнет отставать от развития рынка, если к корректировкам прибегать слишком часто — индекс начнет “терять” историю и, сохраняя прежнее название, отражать изменения уже другого сектора рынка.

Как анализировать индексы

В целом смысл фондового индекса заключается в отражении динамики общего направления и «скорости» движения биржевых котировок компаний из определенного сектора экономики или страну в целом. Иногда фондовый индекс называют барометром деловой активности и инвестиционного климата в стране. Если индекс растет, значит, инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в определенный сектор экономики или страну в целом.

Кроме того, изучение динамики индексов помогает участникам рынка понимать влияние на котировки тех или иных событий. Если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.

Также необходимо анализировать индексы, в состав которых входят крупные добывающие и нефтеперерабатывающие компании, в комплексе с ценами на сырье.

Например, акции компании «Лукойл» — на графике ниже справа и график стоимости нефти Brent слева — демонстрируют разнонаправленную динамику, в отличие от первой половины 2018 и 2017 года, когда котировки акций компании следовали за ценами на нефть

Соответственно, при снижении стоимости нефти ниже важной психологической отметки $ 70 (выделена горизонтальной линией) высока вероятность того, что стоимость акций компании также может снизиться

Пример 1

Индекс московской биржи на втором примере демонстрирует положительную динамику в целом, несмотря на санкции со стороны США. Но если закончится, образно говоря, подпитка российской экономики валютной выручкой от высоких цен на нефть, котировки российских акций и биржевых индексов пойдут вниз.

Пример 2

Кроме того, существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, фьючерс на индекс S&P 500 (фьючерс — это контракт, который обязывает купить или продать актив в будущем по фиксированной цене в определенный срок). Чаще всего подобные контракты применяются для инвестирования или хеджирования рисков. Ведь по сути инвестору при покупке фьючерса на фондовый индекс не нужно самому проделывать дополнительную работу по составлению списка акций для инвестирования.

Образно говоря, фондовый индекс является готовым портфелем акций. И если вы хотели бы получить дополнительный доход за счет роста американской экономики, для этого достаточно купить производный инструмент, базовым активом которого является фондовый индекс США. Более того, можно также зарабатывать на падении в случае снижения котировок фондового индекса, открыв сделку на продажу финансового инструмента, и затем выкупить его по более низкой цене.

Еще примеры взаимосвязи фондовых индексов и экономики.

Из-за торговой войны между США и Китаем котировки Hang Seng Index (биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи) в 2018 году снизились более чем на 17% после роста на 40% в 2017.

Пример 3

После финансового кризиса 2007−2008 годов, который начался с ипотечного кризиса в США, в результате чего индекс S&P 500 снизился за два года более чем на 50%, рост индекса за последующие 10 лет превысил 320%.

Пример 4

Заключение

Фондовые индексы универсальные показатели. Вам не нужно изучать экономику какой-либо страны в целом или какой-то из её отраслей в частности. Достаточно посмотреть на соответствующий биржевые индексы. Общая оценка инвестиционного климата и состояния экономики у вас как на ладони.

Какие преимущества есть у торговли индексами на Форекс

1. Прежде всего, это высокая прогнозируемость и доходность, которая по индексам не ниже основной валютной корзины. Трейдеров с небольшим опытом иногда пугает задача отслеживать показатели десятков компаний, которые входят в определённый индекс. На практике нет необходимости анализировать каждую компанию в списке. Достаточно понимать тенденции рынка и отслеживать основные геополитические события, так как новостной фон может оказать сильное влияние на фондовые индексы.

Если у страны или у отрасли в экономике определен потенциал: направляются существенные стимулы развития, выделяются ресурсы, внедряются инновационные технологии, то с большой уверенностью можно прогнозировать – индекс пойдёт вверх. Так, начиная с 2002 года, индекс NASDAQ100 поднялся с $850 до $13000.

2. Курсы фондовых индексов более плавные, в отличие от остальных инструментов для торговли, но все же волатильные. Это предоставляет трейдерам возможность получить как можно больше прибыли при максимальной диверсификации рисков, т.к. не нужно отдавать предпочтение одной компании или валюте.

3. Работая с фондовыми индексами, трейдеры используют все многообразие торговых стратегий: для заработка на этом типе активов подойдут и внутридневные, и краткосрочные, и долгосрочные ТС. Единственное замечание: торговля индексами строго ограничена рабочими часами по местному времени.

Также ещё раз подчеркнем, что торговля индексами может сделать трейдинг другими инструментами более эффективным: выступая индикаторами экономики, индексы могут подсказать, куда пойдет курс других инструментов, таких как нефть, валюты и акции.

Что представляет собой фондовый индекс?

Фондовый индекс – это любой набор акций, которые соответствуют определенной теме. Эти акции объединяются вместе, чтобы воспроизвести экономику, рынок или сектор. Это позволяет инвесторам широко отслеживать ценные бумаги так же легко, как они могли бы отслеживать одну акцию. Когда индекс падает, это означает, что акции в индексе в среднем падают. Некоторые акции в индексе могут расти, когда индекс снижается, но в целом наблюдается более сильная нисходящая динамика среди отслеживаемых индексом акций. Фондовый индекс содержит акции, но есть также индексы, которые отслеживают другие ценные бумаги. Например, индекс корпоративных облигаций содержит облигации.

Торговля фондовыми индексами

Сами по себе фондовые индексы – это не активы, это просто средневзвешенные котировки корзины акций. Но как же торговать по индексам? Главным инструментом для заработка на торговле биржевыми индексами являются фьючерсные контракты. Фьючерсы на индексы только расчетные, без права поставки как скажем фьючерсы на нефть. Торговля ведется исключительно в отношении значений индекса, права собственности на акции предприятий, входящих в «корзину», не возникает.

Рекомендованные для вас статьи:

• Индексы MSCI World, EAFE и Russia
• Индекс S&P NZX 50. Новая Зеландия
• Индекс OMX Stockholm 30. Швеция
• Индекс Dow Jones – Курс сейчас (онлайн), Состав и Котировки
• Индекс CAC 40 – График онлайн и Прогноз на сегодня

В последние годы все более популярны ETF фонды, которые еще называются индексными фондами, так как в основном, они копируют корзины индексов.

Вот как это работает:

ETF фонд покупает все акции корзины определенного биржевого индекса и держит у себя в активах. Сам же ETF фонд является публичной компанией и продает свои акции на бирже. Инвестор покупает акции этого ETF фонда, которые являются отражением выбранного индекса.

К примеру, известный и крупнейший владелец ETF фондов – компания Invesco PowerShares. Один из ее фондов – PowerShares QQQ (NASDAQ:QQQ) полностью копирует индекс NASDAQ 100.

Как использовать фондовые индексы в торговле на бирже

Учитывая, что фондовый индекс – это своеобразный индикатор настроений рынка ценных бумаг в целом, он может подсказать, как поведут себя котировки отдельных активов, входящих в «корзину».

Между графиками котировок индекса и отдельной акции прослеживается явная положительная корреляция. Таким образом, показатели фондового индекса должны быть учтены при торговле акциями компаний, входящих в сегмент наблюдений такого индекса.

Дневные графики индекса RTS и акций Сбербанка. Между графиками четко выражена положительная корреляция – движение активов во многом повторяются. Если растёт индекс, то растут в цене и акции Сбербанка.

Корреляцию активов можно использовать в своей торговле в качестве подтверждающего сигнала – если индекс акций идёт вниз, то можно ожидать и падение котировок конкретных акций.

Каждому трейдеру также полезно будет изучить влияние отдельных биржевых индексов на валютные пары. Например, индекс Nikkei 225 имеет тесную связь с валютными парами с JPY.

Давайте подытожим, что такое биржевые индексы.

Фондовые (биржевые) индексы – это не просто аналитическая информация, которая может пригодиться только любителям статистики. Это полноценный рабочий инструмент, с которым можно совершать самостоятельные сделки (приобретая фьючерсы на индексы), оценивать состояние отрасли, проводить фундаментальный анализ рынка, ориентироваться на готовые портфели и инвестировать в ETF фонды.