Досудебная санация: тактика проведения. Финансовое оздоровление предприятия

Специфика мероприятий

Производственно-техническая досудебная санация связана с обновлением и модернизацией фондов, участвующих в выпуске продукции, усовершенствованием качества изделий. Она также касается снижения их себестоимости, оптимизацией ассортимента. В связи с тем, что досудебная санация предполагает обычно сокращение лишнего персонала, особое значение имеют мероприятия социальной направленности. Это, в свою очередь, требует ведения обдуманной политики увольнения. В рамках процедуры может быть предусмотрено формирование финансовой базы для переподготовки кадров, предложение и поиск альтернативных мест и прочее.

Выбор формы

Он осуществляется в рамках определенного направления с учетом особенностей кризисной ситуации. Форма санации характеризует непосредственно механизм, посредством которого достигаются главные цели процесса. Рефинансирование долга позволяет сохранить бизнес компании, не потерять фирму. Как правило, такая форма применяется для помощи в устранении неплатежеспособности, если состояние кризиса временное и не носит катастрофического характера. Реорганизация проводится при большей масштабности и глубине кризисных явлений. Эта форма предполагает проведение некоторых процедур, посредством которых создаются более результативные организационные формы деятельности. Реорганизация может привести к потере контроля над компанией или прекращению работы фирмы в качестве самостоятельного юрлица. Данная процедура проводится в форме:

1. Присоединения.
2. Разделения.
3. Преобразования.

В отличие от реорганизации, ликвидация приводит к полному прекращению существования компании-должника, останавливает ее деятельность. Именно этого стараются избежать предприятия, инициирующие свою санацию. Цель ликвидационной процедуры – удовлетворение обоснованных требований кредиторов в порядке очередности. Он, в свою очередь, устанавливается законодательством, регламентирующим процедуру банкротства. Для погашения задолженности продается имущество фирмы, а полученные средства направляются кредиторам. Реорганизация позволяет сохранить средства и принадлежащие фирме ценности. Однако зачастую компания приобретает иной юридический статус.

Как осуществляется финансовое оздоровление предприятия

Банкротство предприятий сегодня не является редкостью. Эта процедура имеет свою специфику. Порядок признания несостоятельности компании строго определен законодательством. Однако во многих случаях ликвидацию предприятия можно избежать. Банкротство предприятий свидетельствует о недостатках их организационной структуры и нерациональное использование ими своих активов. Такие ситуации требуют глубокого анализа хозяйственной деятельности компаний. Чтобы предотвратить банкротство сторонние юридические лица, а также сама компания, испытывающая финансовые трудности могут обратиться в арбитражный суд. Досудебная санация выполняется в следующих случаях:

• Если компания для выхода из кризиса обращается к внешней помощи по собственной инициативе еще до начала производства по делу о ликвидации;
• Если процедура санкционирована решением арбитража по поступившим предложениям от лиц, желающих удовлетворить требования предприятия-должника и кредиторов и исполнить его бюджетные обязательства;
• Если фирма, обратившаяся в арбитражный суд с заявлением о своей неплатежеспособности, одновременно предлагает свой имеющийся план санации.

Во втором и третьем случаях процедура осуществляется в ходе производства по делу о ликвидации компании. При этом сроки санации должны быть строго согласованы с собранием кредиторов.

Возможные последствия процедуры санации

Срок для досудебной санации ограничивается периодом в 1 год, в ряде случаев возможна его пролонгация уполномоченным органом не более чем на 6 месяцев.

За 2 недели до завершения процедуры управляющий предоставляет кредиторам отчет с приложением списка требований. Итогом собрания, созываемого для рассмотрения отчета, является решение из числа следующих:

1. Об исполнении принятого плана мероприятий и окончании процедуры по восстановлению платежеспособности проблемного предприятия.
2. О направлении в суд заявления, содержащего ходатайство о:
   • прекращении процесса досрочно по причине восстановленной платежеспособности компании и начала расчетов с долгами (кредиторами);
   • продлении ранее определенного срока (периода) для проведения процедуры;
   • признании компании банкротом и запуске процесса ликвидации юридического лица;
3. О заключении мирового соглашения.

К сведению! Если собранием не принято какое-либо решение из вышеуказанных либо расчеты с кредиторами не проведены в определенные для этого сроки, то хозяйственный суд принимает решение, по которому должник признается банкротом и начинается ликвидационная процедура.

Санация признается удовлетворительной, если в результате ее проведения показатели работы компании свидетельствуют о росте ликвидности, наличии платежеспособности, доходности, увеличении стоимости активов, то есть о ее выходе из ситуации финансового кризиса.

В каких случаях эффективна

Досудебная процедура финансового оздоровления предприятия применяется в следующих случаях:

• Еще до того, как началось производство по ликвидации компании, если фирма просит помощи у инвесторов или кредиторов по собственной инициативе.
• Когда данная процедура разрешается судебной инстанцией, которая разбирает данное дело.
• Компания сама обращается в суд, чтобы тот разрешил ей использовать досудебную санацию.

Только в этих случаях возможно проведение этого оздоровительного мероприятия.

Если же говорить о целях проведения досудебной санации, то они такие:

• Закрытие расходов и устранение факторов, которые привели к повышенным тратам.
• Восстановление прежнего уровня платежеспособности.
• Сокращение всех видов долгов предприятия.
• Улучшение оборотных финансовых средств.
• Открытие ресурсов, которые помогают провести полноценную санацию.

Интересно, что особенности этой меры заключаются в том, что она может проходить в нескольких формах. Это преобразование, присоединение и разделение. Кроме того, она может осуществляться с сохранением юридического статуса компании или с его изменением.

Выбор формы

Он осуществляется в рамках определенного направления с учетом особенностей кризисной ситуации. Форма санации характеризует непосредственно механизм, посредством которого достигаются главные цели процесса. Рефинансирование долга позволяет сохранить бизнес компании, не потерять фирму. Как правило, такая форма применяется для помощи в устранении неплатежеспособности, если состояние кризиса временное и не носит катастрофического характера. Реорганизация проводится при большей масштабности и глубине кризисных явлений. Эта форма предполагает проведение некоторых процедур, посредством которых создаются более результативные организационные формы деятельности. Реорганизация может привести к потере контроля над компанией или прекращению работы фирмы в качестве самостоятельного юрлица. Данная процедура проводится в форме:

1. Присоединения.
2. Разделения.
3. Преобразования.

В отличие от реорганизации, ликвидация приводит к полному прекращению существования компании-должника, останавливает ее деятельность. Именно этого стараются избежать предприятия, инициирующие свою санацию. Цель ликвидационной процедуры – удовлетворение обоснованных требований кредиторов в порядке очередности. Он, в свою очередь, устанавливается законодательством, регламентирующим процедуру банкротства. Для погашения задолженности продается имущество фирмы, а полученные средства направляются кредиторам. Реорганизация позволяет сохранить средства и принадлежащие фирме ценности. Однако зачастую компания приобретает иной юридический статус.

Подготовка проекта

Бизнес-план санации выступает в качестве основного документа, определяющего цели и порядок ее выполнения. В нем содержится расчет эффективности мероприятий. Он позволяет оценить разные альтернативные варианты. Итоги санации могут оцениваться по размеру дополнительной прибыли. Она в данном случае получается благодаря нормализации деятельности фирмы при соответствующей помощи. Расходы на выполнение санации подсчитываются отдельно. Для этого разрабатывается специальный бюджет. После рассмотрения бизнес-плана с расчетом эффективности предусмотренных мероприятий всеми заинтересованными лицами? он утверждается и принимается к исполнению.

Случаи, при которых проводится досудебная санация

Данная процедура проводится до того периода, как кредитор возбудил дело о банкротстве, также если организация или индивидуальный предприниматель прибегают к внешней помощи в целях преодоления собственного кризиса. В случае если управляющий организации обращается в арбитражный суд, чтобы признать себя банкротом и вместе с этим предлагает методы санации.

Процедура необходима, для того чтобы предоставить должнику возможность покрыть имеющиеся долги, и тем самым восстановить платежеспособность, сформировать требуемые финансовые ресурсы, которые понадобятся для погашения всех задолженностей и проведения мероприятий санации. Применения санации необходимы, для того чтобы усовершенствовать структуру предприятия, уладить организационную структуру бизнеса

Важно застраховать или освободить предприятие от неприбыльных сделок

Цели процедуры

Проведение санации необходимо для:

1. Покрытия текущих расходов и устранения причин, их спровоцировавших.
2. Сбережения или восстановления платежеспособности и ликвидности компании.
3. Сокращения задолженности всех видов.
4. Улучшения структуры оборотных средств.
5. Формирования ресурсов, которые необходимы для производственной санации.

Процедура направлена на:

1. Усовершенствование организационной системы компании и правовых форм бизнеса.
2. Улучшение качества менеджмента.
3. Устранение непродуктивных производственных элементов.
4. Улучшение взаимодействия между сотрудниками компании.

Досудебная санация может осуществляться:

Целесообразность и возможность осуществления

Таким образом, уже на первом этапе, в соответствии с результатами диагностики неплатежеспособности и определения реализации мероприятий по внутренней стабилизации, принимается решение об эффективности проведении санации. Целесообразность ее осуществления обуславливает неэффективность использованных механизмов, в результате чего финансовая болезнь компании все больше углубляться. Возможность проведения устанавливается объективной оценкой выхода из неплатежеспособного состояния и успешного дальнейшего развития при оказании предприятию внешней помощи на текущем этапе. По итогам такого анализа, если она существует, то инициируемая досудебная санация может быть эффективной.

Этапы антикризисного управления

--------------------------------------------------------------------------¬¦               Этапы антикризисного финансового управления               ¦L-----------------------------------TT-------------------------------------                                    -L                                    /--------------------------------------------------------------------------¬¦               Мониторинг финансового состояния предприятия              ¦L-----------------------------------TT-------------------------------------                                    -L                                    /--------------------------------------------------------------------------¬¦                Оценка вероятности наступления банкротства               ¦L-----------------------------------TT-------------------------------------                                    -L                                    /--------------------------------------------------------------------------¬¦                    Профилактика кризиса (банкротства)                   ¦L-----------------------------------TT-------------------------------------                                    -L                                    /--------------------------------------------------------------------------¬¦                           Управление кризисом                           ¦L--------------------------------------------------------------------------

Рис. 1

Мониторинг финансового состояния предприятия позволяет диагностировать угрозу его финансовой несостоятельности уже на ранних стадиях появления кризисных явлений. Главный акцент при этом делается на ранней диагностике и профилактике кризиса в условиях проведения постоянного мониторинга финансового состояния предприятия. Однако на практике далеко не все предприятия осуществляют мониторинг в постоянном режиме, поскольку он требует дополнительных затрат, а их руководители считают, что он не показывает реальной картины из-за отсутствия полной оперативной информации, необходимой для анализа.

Получившие в настоящее время широкое распространение стандартные программные продукты позволяют провести финансовый анализ основных форм отчетности. Вместе с тем для диагностики ранних симптомов кризиса их необходимо корректировать и создавать свои программы, учитывающие специфику конкретного предприятия.

Для осуществления мониторинга финансовая служба должна разработать аналитическую модель ранней диагностики и профилактики ухудшения финансового состояния предприятия, учитывая следующие обстоятельства:

• качество отчетности предприятия (оценку могут дать либо аудиторская фирма, либо его финансовые аналитики);
• наиболее точную информацию для ранней диагностики можно получить из формы N 5 “Приложение к бухгалтерскому балансу”.

Основные экономические и финансовые показатели, по которым должен осуществляться мониторинг, представлены в таблице.

Таблица

Досудебная санация и ее основные виды

Первый тип процедуры предполагает ее проведение, которое предусматривает сбережение имеющегося юридического статуса фирмы-должника. Второй вид досудебной санации предполагает реорганизацию. Санационные мероприятия технического характера направлены на то, чтобы улучшить качество производимой продукции и по возможности увеличить ассортимент товара. Санационные мероприятия могут относиться к сокращению части песонала. В последнем случае предлагается альтернативный способ поиска рабочих мест.

Санация предприятия требует особого подхода со стороны организаторов, плодотворного и эффективного финансового управления. Для того чтобы верно провести процедуру санации, следует разделить ее на несколько этапов. Для начала выявляют все шансы должника на проведение досудебной санации: проводится тщательный анализ финансовых ресурсов. После этого необходимо принять решение о возможности или невозможности проведения санации. Если предпринималось множество мер для стабилизации предприятия, однако они не были эффективными, необходимо провести ликвидации. Оказание предприятию или индивидуальному предпринимателю мер помощи способствует восстановлению и выходу из кризисного состояния. После того как санация проведена, предприятие выходит из кризиса.

Выбор формы

Выбор формы санации реализуется в пределах определенного направления с учетом глубины финансово кризиса ситуации. Форма санации определяет конкретный механизм, посредством которого достигаются основные задачи  процесса. Перефинансирование долга дает возможность сохранить бизнес предприятия. В основном данная форма используется для помощи в устранении неплатежеспособности, если кризис временный и не носит катастрофического характера. Реструктуризация проводится в случае большой масштабности и глубине финансового кризиса. Эта форма предполагает проведение определенных процедур, задействуя которые создаются более результативные организационные формы деятельности. Реструктуризация может привести к утрате контроля над предприятием или прекращению работы компании в виде независимого юридического лица. Такая процедура проводится в следующей форме:

• Присоединения.
• Разделения.
• Преобразования.

Реструктуризация отличается от ликвидации тем, что последняя приводит к полному прекращению существования предприятия-должника и фактически останавливает ее деятельность. Именно этого стараются избежать компании, которые инициируют свою санацию. Задача процедуры ликвидации заключается в удовлетворении обоснованных требований кредиторов. А для удовлетворения таковых, продается имущество предприятия. Реструктуризация дает возможность сохранить средства и ценности, которые принадлежат компании. Однако, как правило, предприятие приобретает другой юридический статус.

Особенности правового положения административного управляющего

Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего.

Задачи процедуры финансового оздоровления определяют специфику прав и обязанностейадминистративного управляющего.

Административный управляющий вправе:

1. требовать от руководителя должника получения информации о текущей деятельности должника,
2. принимать участи в инвентаризации в случае ее проведения;
3. предоставлять сведения кредиторам о сделках должника, совершаемых им исключительно с согласия собрания кредиторов или административного управляющего;
4. обращаться в арбитражный суд с ходатайством об отстранении руководителя должника, о принятии дополнительных мер по сохранности имущества должника. В случае отстранения руководителя должника от должности полномочия по управлению должником возлагаются на лицо, представленное в качестве кандидатуры руководителя должника представителем учредителей (участников) должника или иным коллегиальным органом управления должника, представителем собственника имущества должника – унитарного предприятия, а в случае непредставления такой кандидатуры – на одного из заместителей руководителя должника, а в случае отсутствия заместителей – на одного из работников должника;
5. предъявлять требования о признании недействительными сделок и решений, заключенных или исполненных должником с нарушением требований законодательства и др.

Административный управляющий в процессе финансового оздоровления обязан:

1. вести реестр требований кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)»;
2. созывать собрания кредиторов;
3. рассматривать отчеты о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, предоставляемые должником, и предоставлять соответствующее заключение;
4. предоставлять на рассмотрение собранию (комитету) кредиторов информацию о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;
5. осуществлять контроль за ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;
6. осуществлять контроль за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов;
7. в случае неисполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности требовать от лиц, предоставивших обеспечение, исполнения обязанностей, вытекающих из предоставленного обеспечения и т. д.

План и срок финансового оздоровления

В соответствии с пунктом 1 статьи 75 Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ “О несостоятельности (банкротстве)” (далее – Закон о банкротстве) в случае, если иное не установлено данной статьей, арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления, либо принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве.

Из пункта 1 статьи 80 Закона о банкротстве следует, что финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных пунктами 2 и 3 статьи 75 названного Закона.

Согласно пункту 3 статьи 80 Закона о банкротстве в определении о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, а также содержаться утвержденный судом график погашения задолженности.

В силу пунктов 1, 2 статьи 84 Закона о банкротстве план финансового оздоровления разрабатывается в случае отсутствия обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности. План финансового оздоровления, подготовленный учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника – унитарного предприятия, утверждается собранием кредиторов. График погашения задолженности подписывается лицом, уполномоченным на это учредителями (участниками) должника.

В чем заключается финансовый анализ, проводимый до начала санации

Специально созданная комиссия анализирует финансовое и хозяйственное состояние должника с учетом основных показателей его деятельности, имущественного состояния. По показателям бухгалтерского баланса проводится расчет общей стоимости имущества, размера оборотных активов, а также собственных и заемных средств, вложенных в имущество.

Изучаются показатели ликвидности и платежеспособности, сложившиеся на начало и на конец отчетного периода, выполняется раскрытие задолженности (дебиторской, кредиторской) по времени возникновения, размерам, очередности выплат, поставщикам. Анализируются отношения со значимыми поставщиками, степень вероятность поддержки последними реструктуризации и готовности к сотрудничеству.

Выявляется уровень имеющихся ликвидных активов и степень их достаточности/недостаточности для удовлетворения в оговоренный договорами срок предъявляемых кредиторами требований, обязательств перед бюджетом.

С целью определения основных показателей ликвидности определяются остатки средств на счетах должника (расчетном, текущем валютном, специальном, аккредитивов) и размер задолженности по банковским и иным займам.

Анализируются виды затрат, учитываемых в себестоимости производимого изделия, включая не связанные с производственно-хозяйственной деятельностью, для выявления возможности их последующего использования, сдачи в аренду или продажи. Определяется фактическое наличие сырья, запасных частей, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, топлива, иных видов товарных и материальных ценностей, не относящихся к процессу производства.

Итог. На основании информации, полученной при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, членами комиссии подготавливаются выводы и предложения по формам и способам ведения санации компании, финансовым и материально-техническим источникам ресурсов для реализации проектов.

Какие пункты предусматривает план санации предприятия

При ведении досудебной санации компания составляет план процедуры совместно с кредиторами, в котором указываются:

• данные о текущем финансовом и хозяйственном состоянии и организационной структуре должника, наличии дочерних предприятий, филиалов, представительств, правовом статусе имущества подразделений;
• цели процедуры и меры, предусматриваемые для улучшения платежеспособности компании (реструктуризация организации, реализация и сдача в аренду имущества, ликвидация нерентабельных производств или их перепрофилирование, изменение сроков оплаты платежей (рассрочка), изменение (продление) сроков займов, уменьшение численности штатного списка), а также временные границы для их осуществления;
• расчет размеров необходимых средств, требуемых для проведения запланированных мероприятий;
• выявление источников финансовых средств для осуществления мероприятий, предпринимаемых для оздоровления производственной деятельности: обязательства инвесторов и кредиторов касательно выделения финансовой поддержки или условий гашения задолженности, банковские ссуды, бюджетные ресурсы;
• условия, от выполнения которых зависит участие инвесторов и кредиторов в ведении досудебной санации: распоряжение долей от продукции организации, аренда фондов предприятия или получение (покупка) права собственности на имущество, перевод долга (кредиторских требований) на инвестора;
• ожидаемые последствия после выполнения принятого плана мероприятий по санации, прогнозные показатели по прибыли и убыткам, движению денежных средств на планируемый период.

К сведению! После одобрения кредиторами план подлежит отправке на утверждение в хозяйственный суд. Если в срок до 6 месяцев от момента принятия решения о реорганизации план процедуры не был передан на утверждение в суд, ставится вопрос о банкротстве организации и запускается процесс ее ликвидации.

Тактика проведения процедуры

Основной тактикой для проведения процедуры является защитная. Прежде всего, она направлена на то, чтобы сократить инвестиции фирмы и операционные объемы, сбалансировать приток и расход денежных средств. Данная концепция предполагает привлечение соответствующей помощи, сокращение штаба работников. При необходимости сокращается объем производства и осуществляется принятие мер для стабилизации предприятия.

Наступательная тактика – предполагает мобилизацию производства, увеличение числа персонала и объемов производства. В этом случае привлечение внешней помощи необходимо, для того чтобы укрепить объемы производства. Предполагается расширить ассортимент товара, выдвинуть продукцию на более высокий уровень, увеличить конкурентоспособность. Также должна присутствовать возможность выхода на региональный рынок. Необходимо спланировать завершение инвестиционных операций в кратчайшие сроки. Процедура досудебной санации направлена на то, чтобы стабилизировать все функции предприятия и при этом не нарушить его деятельность.

Немаловажно выбрать форму этой процедуры и с помощью выбранного способа оптимизировать ее механизм. В обязательном порядке учитывается степень кризиса предприятия

Санация в рамках предприятия может быть направлена на рефинансирование долга. Процедура позволяет должнику сохранить свои полномочия и не потерять предприятие. Финансовое состояние характеризуется как более или менее стабильное, не имеющее глобального катастрофического характера.

Прежде чем приступать к досудебной санации, необходимо определить ее целесообразность. Если в данном случае имеются альтернативные формы проведения санации, необходимо подробно изучить их. Узнать, будет ли эффективным проведение этой процедуры, можно при помощи расчета, который покажет все шансы успешности. Досудебная санация должна быть направлена на устранение кризиса. Она проводится в целях поддержания финансовой устойчивости. В процессе у предприятия может сформироваться дополнительная прибыль за счет повышения производства и хозяйственной деятельности. Для того чтобы эффективно произвести затраты на санацию, следует выделить дополнительные средства и сформировать бюджет, при этом происходит объективная оценка инвестиций.

https://youtube.com/watch?v=zEl1xu6mTjE

Пути финансового оздоровления

Финансовое оздоровление направлено на погашение кредиторской задолженности юридического лица и реанимирование его платежеспособности. Выбор возможных путей финансового оздоровления для преодоления кризисной ситуации зависит от результатов наблюдения и специфики работы организации. Причины несостоятельности организации — это взаимодействие внешних и внутренних факторов.

Причины несостоятельности юридического лица

Внешние факторы	Внутренние факторы
Изменения в законодательстве	Некомпетентность руководства
Спад экономики, инфляция, рост цен на сырье и оборудование	Большой управленческий аппарат
“Цепное” банкротство ( организация становится банкротом из-за несостоятельности своих партнеров)	Высокая дебиторская задолженность
Политическая ситуация в стране	Неэффективная инвестиционная политика
Увеличение числа конкурентов	Открытие дополнительных филиалов
Снижение покупательской способности потребителя	Износ техники и снижение производительности
Изменение покупательских предпочтений	Отсутствие сбытовой стратегии и маркетинга

Доля всех процедур банкротства начинается именно из-за внутренних проблем организации, потому помимо пути погашения имеющихся задолженностей для избежания финансового кризиса в будущем, необходимо разработать мероприятия по устранению внутренних факторов. К первостепенным мероприятиям относятся:

• смена руководящего состава;
• сокращение штата;
• перераспределение обязанностей;
• ликвидация подразделений и неликвидных производств;
• разработка системы сбыта и маркетинга;
• снижение расходов;
• снижение дебиторской задолженности.

Пути финансового оздоровления для конкретного должника и способ погашения текущей задолженности подробно изложен в плане административного управляющгео юридического лица.

Основные виды досудебной санации

В зависимости от того, какие долги при банкротстве накоплены, конкурсные кредиторы или суд выбирают вид дальнейшей финансовой санации. Цель успешного оздоровления лежит в прямой реализации выбранной формы санирования должника.

Присоединение активов компании

Юридическое лицо может иметь огромные долги, но для лиц, имеющих профильное производство возможно присоединение к крупному производственному холдингу. Используя эту базу, предприятие донор может быстрее провести расчёт по требованиям. Сложность этого процесса заключается в том, что новая компания должна будет принять на себя долги реорганизуемого должника. Экономически это может быть выгодно, если стоимость активов привлекательна и кредиторы готовы получить возврат денег на условиях рассрочки. Бонусом для новой компании служит привлекательная цена и фактически отлаженное производство.

Разделение бизнеса

Назначенный комитет по санации (или отдельное лицо – санатор) проводит ревизию активов. Непрофильное имущество, генерирующее постоянные долги, реализуется с торгов. Полученные суммы будут направлены на погашение задолженности перед кредиторами. Преимущество этого вида лежит в своеобразном очищении предприятия от долгов. Например, часто такое происходит с юридическими лицами, имеющими несколько различных направлений коммерческой деятельности. Делается упор на том бизнесе, который наиболее рентабелен и перспективен. Соответственно, выбранное направление не токсично и не поглощает всю выручку компании. Кредиторы всегда рассуждают практично – пусть освободившийся денежный поток пойдёт на выплату долгов, а не на условное поддержание больного, которому не светит выздоровление.

Преобразование бизнеса

Вид досудебной санации компании, имеющей скорее административные задачи оздоровления. Например, общество с ограниченной ответственностью не имеет такого качественного состава управления, позволяющего вести мониторинг и управление предприятия. Акционерное общество имеет совет директоров и наблюдательный орган. В эти структуру могут быть назначены представители кредиторов для контроля за финансовыми потоками и назначения ключевых менеджерских должностей.

Какие мероприятия проводятся при санации предприятия

При проведении санации проводятся финансовые, экономические, производственные, технические, организационные и правовые мероприятий, которые направлены на то, чтобы достичь или восстановить платежеспособность, прибыльность и конкурентоспособность предприятия-должника на длительное время.

Особым пунктом в процедуре проведения санирования являются мероприятия, имеющие финансовый или экономический характер.

Финансово-экономические мероприятиям отражают характер финансовых отношений, которые возникают на протяжении процесса мобилизации и использования внутренних и внешних источников санации предприятий.

Ими могут выступать средства, которые были получены с условиями займов и собственности, на основании возвратном или безвозвратном.

Главная цель финансовой санации в оптимизации финансового потока предприятий, заключается в следующем.

Финансовая санация должна:

• покрыть текущие убытки и устранить (ликвидировать) их причины;

• восстановить или сохранить ликвидность и платежеспособность предприятия;

• сократить все виды задолженностей;

• улучшить структуру оборотного капитала;

• сформировать фонды финансовых ресурсов, которые необходимы для того, чтобы провести мероприятия производственного, технического и организационного характеров.

При этом финансовая санация, как правило, осуществляется в несколько этапов.

Санационные мероприятия, обладающие организационным или правовым характером имеют направленность на улучшение организационных структур предприятий, организационных или правовых форм ведения бизнеса, улучшение качества менеджмента, а также на то, чтобы освободить предприятие от производственных структур, не являющихся продуктивными, улучшить отношения между членами трудового коллектива.

Санация несостоятельных организаций (санация и банкротство предприятия)

Финансовое оздоровление (санация) — это одна из реорганизационных процедур, проводимых в целях оказания финансовой поддержки должника для восстановления его платежеспособности. Порядок проведения оздоровления закреплен в главе V (статьи 76–92) закона «О несостоятельности…» от 26.10.2002 № 127-ФЗ.

Скачать форму соглашения о санации

Санация при этом условно может быть разделена на следующие этапы:

1. Подготовка и направление ходатайства о проведении санации.
2. Инициализация санации судом.
3. Исполнение обязательств должника в ходе санации.
4. Прекращение санации.

Ходатайство о проведении санации

Обращаться с ходатайством о начале финансового оздоровления в период наблюдения, согласно требованиям пункта 1 статьи 76 ФЗ № 127, имеют право:

• должник (по решению участников);
• собственник имущества должника либо уполномоченные им лица или органы;
• третьи лица, желающие оказать финансовую помощь должнику.

Ходатайство направляется для рассмотрения собранию кредиторов, при этом необходимо подготовить еще 2 экземпляра данного документа с приложениями (для арбитражного суда и временного управляющего). Согласно пункту 2 статьи 76 ФЗ № 127, арбитражный суд и временный управляющий должны получить предназначенные для них экземпляры не позже чем за 15 дней до дня проведения собрания кредиторов.

Ввиду требований пункта 4 статьи 77 ФЗ № 127 в ходатайстве должника или собственника необходимо указать срок, требуемый должнику на проведении санации (максимум — 2 года, согласно пункту 6 статьи 80 ФЗ № 127), а также перечень мер, которые обеспечат погашение задолженности по утвержденному графику.

К ходатайству следует приложить:

• протокол собрания участников организации-должника с указанием списка поддержавших проведение санации (решение собственника);
• график погашения задолженности;
• план погашения — документ, обосновывающий возможности должника погасить долги (при наличии обеспечения исполнения графика, представленного участниками должника или иными лицами, план, согласно пункту 1 статьи 84 ФЗ № 127, не требуется).

Согласно статье 78 ФЗ № 127, ходатайство третьего лица необходимо согласовать с должником и обозначить в нем информацию о предполагаемом обеспечении расчетов по долгам в соответствии с графиком. Соответственно, необходимо приложить к нему график расчетов и подтверждение сведений в части наличия у заинтересованного субъекта соответствующего имущества для расчета по долгам.