Виды рентабельности и их расчет
Как оказалась, виды рентабельности отличаются друг от друга в зависимости от направления бизнеса. Естественно, что в природе существует масса предприятий и сфер деятельности так же существует огромное количество. Поэтому говорить о каком-то конкретном количестве видов рентабельности — это глупо. Вместе с тем, для того чтобы произвести нужный расчет приходится применять различные коэффициенты и формулы. Однако общие виды и понятия все-таки имеются. Приведем некоторые примеры:
Вид рентабельности
Определение
Расчет
Примечание и формула
Общая рентабельность активов (ROA)
Показывает, какие денежные средства были привлечены организацией для получения прибыли в 1 рубль.
Рассчитывается путем деления прибыли компании на среднюю стоимость привлеченных активов за конкретный промежуток времени. Например, за квартал или год.
Необходимо помнить, что при расчете нужно учитывать
значение прибыли организации до уплаты всех налоговых
сборов.
ROA = Прибыль/Стоимость активов*100%
Рентабельность продаж (ROS)
Показатель характеризует, насколько выгодным является производство продаваемого товара или услуги.
Соотношение между прибылью от продажи услуги или товара, к средствам, которые были затрачены для их изготовления или предоставления.
Для расчета показателя используется следующая формула:
Р = Чистая прибыль / Выручку
Рентабельность продукции (ROM)
Показывает насколько целесообразно заниматься тем или иным видом бизнеса.
Соотношение между затратами производства и полученной в итоге чистой прибылью.
Используется формула:
Р = П / З, где
П – прибыль от реализации товаров и услуг;
З – величина затрат на производство.
В сумму затрат входят: коммерческие расходы, управленческие
затраты, себестоимость реализованной продукции.
Такой показатель может быть произведен как в целом по
компании, так и по отдельным видам продукции.
Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)
Показатель, дающий оценку эффективности основных фондов предприятия, но не активов
Высчитывается в виде соотношения прибыли и собственных средств
ROFA = ЧП/Основные средства * 100 %
Рентабельность персонала (ROL)
Показывает, какой порог численности персонала нужно соблюдать для получения максимальной прибыли
Отношение чистой прибыли к численности персонала
ROL = Чистая прибыль/Среднесписочная численность
Т.е
во внимание берется средняя численность работников за
определенный промежуток времени
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Показывает, насколько эффективно используются собственные средства предприятия
Высчитывается как отношение между чистой прибылью и суммой капитала
ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал * 100 %
Признается одним из основных показателей при анализе
деятельности предприятия
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)
Показатель, отражающий прошлую деятельность компании. Он показывает, каких успехов компания смогла добиться в предшествующем периоде
отношение чистой выручки предприятия после выплаты налогов к величине инвестированного капитала за определенный промежуток времени
ROIC = EBIT* (Ставка налога на прибыль ) / Инвестированный
капитал * 100 %
Альтернативный вид показателя при наличии заемных средств
рассчитывается так –
ROIC = (EBIT* (Ставка налога на прибыль ) — сумма % по
заемному капиталу )/( собственный капитал + заемный
капитал)
Рентабельность инвестиций (ROI)
Показывает, какую прибыль принесли инвестиции
Соотношение между получившейся прибылью и суммой первоначальных вложений.
ROI = (Доход — Размер инвестиций) / Размер инвестиций * 100%
Рентабельность подрядных услуг
Показывает, какую часть прибыли удалось получить при взаимодействии с подрядчиками
Вычисляется путем деления разницы между затратами к прибыли
Причем во внимание берутся затраты при условии что подрядчик выполнил работу, либо не смог уложиться в срок
Рподр.услуг = (Знепред. – Зпредстав.) / Зпредстав.
Как видно из представленной информации показателей рентабельности предприятия существует целая масса. Однако здесь представлены далеко не все. Таблица содержит только самые распространенные коэффициенты. Для их расчета достаточно данных взятых с текущих отчетов организации. Полученный анализ деятельности найдет свое отражение в дальнейших управленческих шагах руководителя.
Факторы, влияющие на рентабельность предприятия
Основанием для колебания прибыльности организации могут оказаться внешние и внутренние причины. В первые входят:
- Территориальное размещение. Геолокация предприятия имеет немалое значение для ценообразования, а следовательно, и доходности.
- Конкурентная среда.
- Рыночная конъюнктура. По ней ориентируются по ассортименту и стоимости продукции. Количество денежной массы в обороте оказывает влияние на доходность предприятий.
- Налоги. Фискальные сборы выражают непосредственное воздействие на прибыльность любого бизнеса.
Внутренние факторы делятся на относящиеся к производству и внепроизводственные. К внутренним непроизводственным причинам причисляются:
- Продуктивность материальных, информационных и людских потоков, а также исследование рынка.
- Неотложные мероприятия для ликвидации или восполнения негативных для окружающей среды воздействий производственных и технологических процессов. Эти процедуры относят на себестоимость продукции.
- Организация обстановки для безопасной работы трудовых коллективов. При таком построении производственных процессов увеличивается выработка готовых изделий и уменьшаются промышленные издержки.
- Финансовые факторы деятельности предприятия.
Внешние производственные условия, имеющие отношения к рентабельности предприятия, можно разделить на такие категории:
- Колебание числа работников предприятия, изменение производственных мощностей и оборудования относятся к количественным факторам.
- Внедрение современных, ресурсосберегающих способов производства, влияющих на повышение выработки, являются качественными причинами изменения рентабельности предприятия. Эти причины возникают лишь при их экономической обоснованности. К примеру, наём дополнительного персонала нецелесообразен при снижении реализации готовой продукции.
МЕСТО ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ В ФИНАНСОВОМ АНАЛИЗЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
Оценка рентабельности — одно из направлений финансового анализа деятельности предприятия. Набор направлений финансового анализа и очередность их проведения зависят от целей анализа. В любом случае финансовый анализ — это расчет и анализ комплекса финансовых показателей (коэффициентов), интерпретация и подготовка выводов о финансовом состоянии компании.
Существуют разные подходы к классификации направлений финансового анализа, однако наиболее часто финансовые показатели рассчитывают по следующим блокам (рис. 1).
Финансовый анализ могут проводить как внутренние пользователи (менеджеры предприятия), так и внешние (кредиторы, инвесторы, контрагенты и т. д.). Данный анализ проводят на основе открытой финансовой отчетности.
Руководство предприятия оценивает финансовое состояние, чтобы определить ключевые проблемы и найти пути их решения для повышения эффективности функционирования компании и роста ее стоимости.
Внешние пользователи анализируют финансовую отчетность конкретного предприятия, чтобы сравнить его показатели с нормативными или показателями альтернативного предприятия (например, при выборе объекта для инвестиций).
Финансовый анализ по каждому направлению можно проводить с разным набором показателей и разной степенью детализации. Так, анализ рентабельности можно провести в целом по предприятию в разрезе различных аналитик: номенклатуре или виду номенклатуры, подразделению компании, региону и др.
Примеры расчета рентабельности
Пример 1: расчёт рентабельности активов
Предприятие занимается выпуском детских товаров. В 2021 году чистая прибыль после вычета всех расходов и налогов составила 1.450.000 руб.
Активы организации равняются 3.725.000 руб. В состав активов входят как оборотные, так и внеоборотные средства.
Для расчета рентабельности активов, нужно воспользоваться уравнением: ROA = прибыль компании за определённый период / активы на балансе х 100 %. При расчёте получается: 1.450.000 / 3.725.000 х 100 % = 38,9 %.
Пример 2: расчёт рентабельности продукции
Предприятие занимается производством предметов личной гигиены. Для первой партии понадобилось вложить 2.750.000 руб. После реализации товаров организация получила выручку в размере 4.870.000 руб.
Для расчета показателя рентабельности продукции, необходимо определить доход от продаж: 4.870.000 — 2.750.000 = 2.120.000 руб.
Для расчёта рентабельности продукции нужно воспользоваться уравнением: ROM = полученные доходы от продаж / себестоимость продукции х 100 %. При расчёте получается: 2.120.000 / 2.750.000 х 100 % = 77,1 %.
Пример 3: расчёт рентабельности персонала
Предприятие получает ежегодную чистую прибыль в размере 13.127.000 руб. На предприятии работает 2730 сотрудников.
Для расчета рентабельности персонала, необходимо воспользоваться уравнением: ROL = балансовая чистая прибыль / средняя численность сотрудников, трудоустроенных за определённый период. В итоге получится: 13.127.000 / 2730 = 4808.
4808 руб. — такую сумму в среднем зарабатывает для предприятия один сотрудник.
Пример 4: расчёт рентабельности проекта
Для проекта планируется привлечь заем в размере 4.000.000 руб. Также у организации есть собственный капитал в размере 1.300.000 руб. Все деньги планируется использовать для создания технологического оборудования и его дальнейшей продажи.
Количество единиц продукции — 100 шт., стоимость каждой — 15.000 руб. Таким образом, средняя себестоимость продукции — 1.500.000 руб. Сумма всех вычетов в год составит 700.000 руб. Таким образом, чистая прибыль составляет 800.000 руб.
Для расчёта рентабельности проекта по средней стоимости инвестиций понадобится уравнение: ARR = (чистая потенциальная среднегодовая прибыль / 0,5 х общую сумму инвестиций) х 100 %. В итоге показатель будет равняться: (800.000 / 0,5 х 5.300.000) х 100 % = 30 %.
Пример 5: расчёт рентабельность собственного капитала
Компания начала свою деятельность полгода назад и работает, используя только собственный капитал без привлечения дополнительных средств. Собственный капитал составил 1.500.000 руб.
За полгода было выпущено 1400 единиц продукции, цена каждой из которых 500 руб. Выручка составила 700.000 руб. После вычета всех обязательств, чистая прибыль составила 370.000 руб.
Для расчета рентабельности собственного капитала, необходимо использовать уравнение: ROE = чистая прибыль / собственный капитал х 100 %, то есть она будет равняться 370.000 / 1.500.000 х 100 % = 24,67 %.
Что влияет на рентабельность
Факторный анализ — это анализ воздействия определённых обстоятельств на результат с выявлением количественного уровня воздействия каждого из них. Финансовый анализ изучает воздействие на прибыль или убыток компании внешних и внутренних факторов.
Внешние:
природно-климатические условия;
стоимость ресурсов;
спрос;
конкуренция;
экономическая ситуация в стране;
санкции;
государственное регулирование деятельности.
Внутренние:
объёмы и качество продукции;
маркетинговые и рекламные кампании;
производительность труда, умения и навыки персонала;
ценообразование и финансовая политика организации;
деловая репутация предприятия;
логистика: снабжение, хранение и реализация продукции;
состояние основных фондов.
Кроме этого, финансовая оценка предусматривает факторный анализ рентабельности применения личного капитала по формуле Дюпона. Этот анализ делит рентабельность личного капитала на три составляющие:
Рентабельность продаж — по чистой прибыли.
Выгодность применения всех средств — оборачиваемость активов.
Состав капитала — отношение средств к собственному капиталу.
Внимание! Факторный анализ применяется не только к анализу прибыли или рентабельности. Большинство финансовых показателей допустимо разложить на несколько элементов и провести анализ воздействия каждой единицы
Первый кредит в месяце сентябрь – бесплатно!
Воспользуйтесь нашей системой подбора кредитов с !
Оформить
Зачем рассчитывать рентабельность и о чем она говорит
В зависимости от того, в какую сторону меняется показатель рентабельности, можно судить о росте (или упадке) эффективности бизнеса. Чем ниже становится рентабельность — тем хуже обстоят дела в компании, и тем быстрее она теряет доход.
Без расчёта рентабельности невозможно принять взвешенное решение относительно дальнейшего развития компании. Например, без знания этого показателя невозможно осуществить:
- подготовку бизнес-плана для привлечения новых инвестиций;
- анализ прогнозируемого результата от нового проекта;
- расчет вилки стоимостей для сравнения с конкурентами и создания оффера;
- изменение системы менеджмента для решения проблем и ситуаций, снижающих эффективность бизнеса;
- расчёт потенциальной выручки за будущий период;
- подготовку бизнеса к комплексной продаже третьим лицам.
Общее понятия о показателе доходности и его составляющих
Для начала следует выяснить, что такое рентабельность и на основании каких показателей она определяется. По сути, под этим понятием понимают эффективность использования вложенных в предприятие денежных средств или ресурсов. Данный термин пришел к нам с немецкого языка, в котором «rentabel» — обозначает «доходный». Для ее выражения может быть выбрано процентное отношение или коэффициент рентабельности в натуральной величине.
Если говорят о доходности продаж и предприятия в целом, то имеют в виду этот показатель для всех его ресурсов. При экономическом анализе проекта, кроме основного оборота, рассматривают показатель доходности в отношении производства, услуг, капитала, берется рентабельность персонала, есть и такое основное понятие как рентабельность активов.
Особенным показателем, который рассчитывается для анализа экономической деятельности, является порог рентабельности. Под ним понимают тот доход от реализации продукции, который способен полностью покрыть затраты предприятия, но не приносящий при этом прибыль от деятельности.
Еще несколько показателей для расчета рентабельности бизнеса
Рентабельность товара
Если основная деятельность компании заключается в приобретении и реализации товаров, то основной доход она получает от их продажи. Следовательно, предлагаемая потребителям продукция должна быть при этом рентабельной. Но возможны некоторые исключения, т. е., небольшая категория продуктов может реализовываться на пороге минимальности этого показателя или даже быть убыточной. Также доходность может быть снижена при необходимости реализации неликвидных остатков продукции.
Рентабельность каждой категории товаров при этом определяется по отдельности. На основании этих расчетов и их анализа составляется ассортимент предлагаемого потребителям. Впрочем, заниматься продажей только высокодоходной продукции у большинства компаний все равно не получится. К примеру, продуктовые магазины предлагают покупателям товары с низкой торговой наценкой, отказаться от которых невозможно.
При этом повышать рентабельность бизнеса и товаров можно за счет имеющегося ассортимента. Например, искать поставщиков с наиболее выгодными условиями, сокращать издержки реализации и т. п.
Рентабельность рекламы
Для того, чтобы продукция продавалась, ее необходимо продвигать. Ведь не зря говорят, что реклама – двигатель торговли.
Например, для продвижения магазина розничной торговли, можно использовать различные площадки, включая рекламу
наружную, представленную вывесками, баннерами, рекламными щитами и указателями;
в средствах массовой информации, включая газеты, телевидение, радио;
онлайн – речь идет о продвижении через сайт компании, социальные сети и поисковые системы;
с использованием полиграфической продукции, представленной буклетами, флаерами, визитками.
Маркетинговые кампании требуют финансовых вложений, а также окупаемости этих вложений. Нерентабельная реклама не сто́ит инвестиций в нее. Для расчета доходности PR-кампании необходимо определить соотношение прибыли и затрат на ее запуск, а затем умножить полученный результат на 100 %.
При продвижении бизнеса с использованием нескольких рекламных площадок, необходимо оценивать рентабельность каждой из них. Благодаря анализу можно выявить, какой из каналов продвижения приносит наибольший поток клиентов и сосредоточиться на нем, сократив расходы на прочие. Чтобы определить наиболее эффективные площадки, пользуются системами сквозной аналитики, помогающими оценить доходность каждой из них в отдельности.
Рентабельность маркетинга
В любой розничной торговле используются маркетинговые инструменты, однако подход к их применению должен быть ответственным, чтобы компания не понесла убытки.
После проведения той или иной маркетинговой кампании следует оценить ее рентабельность, т. е. рассчитать, окупились ли затраты на ее проведение полученной чистой прибылью. Если нет, то используемые инструменты оказались неэффективными, следовательно, в дальнейшем их применение необходимо пересмотреть.
Рентабельность автоматизации бизнес-процессов
С развитием технологий, оптимизацией бизнес-процессов, компании экономят время, трудозатраты и финансовые средства. Благодаря автоматизации можно привести в порядок продажи, положение на складах, получать аналитические данные по разным направлениям и показателям.
Для повышения рентабельности бизнеса можно автоматизировать:
Складскую логистику, используя для этого автоматизированные системы учета товаров. Благодаря им в любой момент можно посмотреть, какой товар имеется в наличии, какой необходимо докупать, каковы сроки годности запасов и т. п.
Бухгалтерские, налоговые и управленческие учетные схемы автоматизируются за счет использования облачных онлайн-сервисов, помогая тем самым сэкономить на штатном специалисте или на привлечении сотрудника на аутсорсинге. Приобретение подобного программного обеспечения окупается примерно в течение 6 месяцев.
Управление персоналом – в нем программное обеспечение помогает оценить и проанализировать организацию работы сотрудников, качественные и количественные показатели их деятельности. Применение CRM-систем позволяет компании не только определить наиболее успешных профессионалов, но и, например, сэкономить на специалисте, который ранее выполнял схожие функции.
Фирмы все больше стремятся к автоматизации бизнес-процессов и всей деятельности в целом. Раньше соответствующее программное обеспечение могли приобрести только крупные предприятия, теперь оно доступно и для розничных торговых точек, мелкого и среднего производства.
Какие факторы влияют на коэффициент
Показатель рентабельности предприятия зависит от множества факторов, которые в совокупности можно объединить в две большие группы: экзогенные и эндогенные факторы.
Экзогенные (внешние) факторы.
Извне на компанию может повлиять фискальная (бюджетно-налоговая) политика государства, географическое положение предприятия, общий уровень конкуренции на рынке, политическая ситуация в стране и прочие факторы.
Ярким примером экзогенного фактора стал Covid−19, который снизил в первую очередь рентабельность туристического бизнеса и авиаотрасли.
Эндогенные (внутренние) факторы
Эндогенные факторы всегда возникают внутри самой компании. К внутренним факторам, влияющих на финансовый результат предприятия, стоит отнести эффективность маркетинга, ценовую политику, техническое обеспечение фирмы, уровень развития логистической инфраструктуры бизнеса и т. д.
Пример эндогенного влияния.
Низкий уровень оплаты труда рабочих приводит к снижению скорости производимой ими продукции и падению качества товаров. В конечном итоге это влечет за собой снижение прибыльности компании и уменьшение его рентабельности.
Суть рентабельности продаж
С понятием «рентабельность» знакомы все. Это экономическая категория, которая отражает степень эффективности бизнеса.
Рентабельность предприятия связана с прибылью. Но эти понятия далеко не тождественны, рентабельность как инструмент служит иным целей. Поговорим об этом подробнее.
Смысл такого финансового показателя, как рентабельность, состоит в отражении эффективности использования активов предприятия.
То есть рентабельность показывает, какая доля прибыли приходится на единицу актива, которым может быть сумма расходов, стоимость основных средств и т. д. К примеру, бюджет отдела рекламы за квартал составляет 200 000 руб., а прибыль от него за тот же период – 230 000 руб. Значит, отдача от вложений равна (230 000 – 200 000)/200 000 = 0,15, или 15 %.
Чтобы выяснить, какова эффективность отдела продаж, надо посчитать рентабельность от сбыта продукции. Получим показатель, который характеризует сумму прибыли на единицу затрат. Эту величину еще называют нормой прибыльности.
ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КАК ОБЪЕКТ НАЛОГОВОГО КОНТРОЛЯ
ФНС России систематически анализирует показатели рентабельности предприятий. Дело в том, что отечественные налоговые органы используют риск-ориентированный подход для осуществления мероприятий налогового контроля, в частности, выездной налоговой проверки. Это означает, что выездные налоговые проверки проводят, когда данные финансовой и налоговой отчетности сигнализируют о возможных нарушениях.
Один из критериев, который анализирует налоговая служба, — показатель рентабельности предприятий по данным двух документов — Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах. Если показатель рентабельности компании по данным финансовой отчетности значительно отличается от среднеотраслевого значения, это повышает риск фискальной проверки.
Учитывая сказанное, предприятиям целесообразно:
- знать методику расчета показателей рентабельности, применяемую налоговыми органами России;
- ежегодно рассчитывать уровень рентабельности и сравнивать его со среднеотраслевыми значениями для оценки налоговых рисков и их снижения.
Налоговые органы рассчитывают два показателя рентабельности:
- рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг);
- рентабельность активов.
Применяемая налоговой службой методика расчета этих показателей отличается от общепринятой.
Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг)
Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг) (далее — рентабельность продукции) — это соотношение прибыли от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и себестоимости проданных товаров (продукции, работ, услуг) с учетом коммерческих и управленческих расходов. Формула расчета выглядит так:
Рпр = ОП / (Сп + КР + УР),
где Рпр — рентабельность продукции;
ОП — операционная прибыль (стр. 2200 ф. 2);
Сп — себестоимость продаж (стр. 2120 ф. 2);
КР — коммерческие расходы (стр. 2210 ф. 2);
УР — управленческие расходы (стр. 2210 ф. 2).
Рентабельность активов
Рентабельность активов рассчитывается как соотношение прибыли от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и стоимости активов предприятия в среднегодовом значении. Для расчета используют следующую формулу:
РА = ОП / ((Ана начало периода + Ана конец периода) / 2),
где РА — рентабельность активов;
ОП — операционная прибыль (стр. 2200 ф. 2);
А — активы (стр. 1600 ф. 1).
Ежегодно на официальном сайте ФНС России публикуются обновленные среднеотраслевые значения показателей рентабельности за предыдущий год. Для примера приведем выборочные данные за 2020 г. (табл. 4).
Таблица 4. Среднеотраслевые значения показателей рентабельности за 2020 г. (выборочно) | ||
Вид экономической деятельности (согласно ОКВЭД-2) | Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг), % | Рентабельность активов, % |
Всего | 9,9 | 4,5 |
сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство | 22,9 | 8,5 |
растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях | 20,8 | 7,8 |
рыболовство и рыбоводство | 52,2 | 15,6 |
добыча полезных ископаемых | 23,0 | 8,3 |
добыча сырой нефти и природного газа | 19,8 | 9,6 |
добыча металлических руд | 81,4 | 27,9 |
добыча прочих полезных ископаемых | 32,8 | 6,6 |
обрабатывающие производства | 12,2 | 5,8 |
производство пищевых продуктов | 9,5 | 8,7 |
ПРИМЕР 3
Сравним показатели рентабельности группы компаний «Своя пекарня» со среднеотраслевыми значениями (табл. 5) и оценим налоговые риски, учитывая, что вид экономической деятельности компании — производство пищевых продуктов.
Таблица 5. Сравнение показателей рентабельности со среднеотраслевыми значениями | ||||
Показатель | Код строки | Данные предприятия | Среднеотраслевое значение | Отклонение |
Рентабельность продукции (Рпр), % | 10,0 | 9,5 | 0,5 | |
Прибыль (убыток) от продаж, руб. | 2200 | 26 342 | х | х |
Себестоимость продаж, руб. | 2120 | 253 330 | х | х |
Коммерческие расходы, руб. | 2210 | 9994 | х | х |
Управленческие расходы, руб. | 2220 | 1182 | х | х |
Рентабельность активов (РА), % | 23,2 | 8,7 | 14,5 | |
Прибыль (убыток) от продаж, руб. | 2200 | 26 342 | х | х |
Активы на начало периода, руб. | 1600 | 168 800 | х | х |
Активы на конец периода, руб. | 1600 | 58 108 | х | х |
Согласно данным табл. 5 рентабельность продукции и рентабельность активов рассматриваемой группы компаний выше среднеотраслевых показателей. Это означает, что у нее отсутствуют налоговые риски, так как риски возникают, если показатели рентабельности ниже среднеотраслевых значений на 10 % и более.
