Мировой рынок финансов: определение, участники, анализ, структура и деятельность

Рынок криптовалют

Это самый молодой из представленных здесь финансовых рынков. История его существования началась с появления первой в мире криптовалюты в 2008 году и насчитывает всего лишь около одного десятка лет. Его структура в настоящий момент ещё не до конца сформирована (отчасти из-за того факта, что во многих странах нет никакой законодательной базы регламентирующей операции проводимые с криптовалютами), но в целом её можно представить в виде всей совокупности существующих криптовалют и той инфраструктуры которая обеспечивает их существование. К этой инфраструктуре можно отнести как вычислительные мощности, благодаря которым происходит генерирование новой и хранение существующей криптовалюты, так и всю совокупность организаций осуществляющих их продажу, покупку и обмен (биржи криптовалют и разного рода обменники).

Криптовалюта представляет собой актив, целиком и полностью зависящий от вычислительных мощностей. Сама технология её создания (называемая в народе майнингом) основана на компьютерной технологии блокчейн. Чисто теоретически, намайнить себе немного криптовалюты может каждый обладатель компьютера, подключённого к сети интернет. Однако по факту, для того чтобы заработать таким образом сумму эквивалентную хотя бы паре американских долларов, потребуется достаточно много времени. Дело в том, что сама природа криптовалюты устроена таким образом, что чем больше её добывается, тем сложнее становится этот процесс, и добыча новых монет (коинов) требует всё больше и больше вычислительных ресурсов.

В настоящее время для добычи криптовалют используют специализированные майнинг-фермы состоящие из множества мощных видеокарт. Генерировать криптовалюту можно как с помощью процессора, так и посредством вычислений на видеокарте. Так сложилось, что видеокарта имеет архитектуру наиболее подходящую для тех вычислений, посредством которых создаются новые монеты.

Фермы для майнинга криптовалют могут состоять как из нескольких видеокарт, так и из тысяч или даже десятков тысяч. Большинство таких крупных ферм находится на территории Азиатско-Тихоокеанского региона, в частности в КНР (по данным на конец 2017 года там было сосредоточено порядка 30% от всего мирового рынка криптовалют).

Наиболее популярными в настоящий момент являются следующие криптовалюты (расположены по мере убывания стоимости):

Биткоин (Bitcoin);
Bitcoin Cash;
Dash;
Ethereum.

Кроме этого в мире существует ещё огромное количество разного рода криптовалют, многие из которых не представляют и, скорее всего, никогда не будут представлять собой никакой ценности.

Наиболее известными площадками предоставляющими возможность для торговли криптовалютами (т.н. биржи криптовалют), являются такие как (расположены по мере убывания объёма торгов):

Binance;
HitBTC;
LiveCoin;
YoBit;
Exmo;
Poloniex;
Kraken и др.

Более подробную информацию по данной тематике вы можете получить, перейдя по следующим ссылкам:

Где торговать криптовалютой
Как добывать криптовалюту
Как покупать и продавать криптовалюту. Пошаговая инструкция
Стратегии торговли криптовалютой

Деление финансовых документов в зависимости от вида дохода

Вне зависимости от изменения процента ссуды и величины прибыли от капитала выделяется вид бумаг, которые гарантируют определенный размер дохода. При их погашении владелец получает фиксированный объем материальных средств.

Инструменты с неопределенным уровнем дохода называются «долгосрочные финансовые инструменты». Уровень распределения дохода по этим бумагам зависит от изменения рыночной конъюнктуры и заложенной в них плавающей ставки по процентам. На размер полученной выгоды влияют показатели курса твердой валюты, учетной ставки и материальное положение эмитента, выраженное в виде документа (сертификат инвестиции, простая акция).

Участники рынка финансов

Сложность сферы финансов заключается в том, что здесь функционируют субъекты разного уровня. Участники финансового рынка делятся на две части: субъекты со стороны предложения и субъекты со стороны спроса. Обычно все участники могут выступать с обеих сторон.

Базовые участники финансового рынка – это:

профессиональные субъекты;
физические лица;
предприятия;
правительства.

Наибольшее разнообразие представлено в категории финансовых посредников (профессиональных субъектов). В эту группу включают:

институты, обслуживающие потребности рынка;
международные организации, например МВФ, которые имеют особые права и обязанности;
инвестиционные компании и фонды;
трастовые фонды;
национальные и частные банки;
пенсионные и страховые фонды.

Также есть множество других классификаций участников рынка:

по характеру участия в операциях – прямые и косвенные, опосредованные;
по целям и мотивам участников – спекулянты, хеджеры, трейдеры и арбитражеры;
по типам эмитентов – национальные, региональные и муниципальные правительства, корпорации, банки.

Финансовый рынок и его структура

Денежно-финансовый сектор в качестве самостоятельного элемента денежного хозяйства образует денежный рынок.

Финансовый сектор, в состав которого включается кредитный и финансовый, являет собой специфичный рынок с его доходами и оборотами. Финансовый мировой рынок оказывает финансовые услуги обществу, снабжая его в необходимый момент и в необходимом месте деньгами. Иначе говоря, специфичным товаром на денежном рынке являются деньги. Как товар деньги обращаются в секторах финансового мирового рынка: рынок ценных бумаг, кредитный, страховой, валютный и так далее.

Финансовый мировой рынок представляет собой по собственной экономической сущности систему некоторых отношений и механизм перераспределенияи сбора на конкурентном основании денежных ресурсов меж регионами, странами, институциональными единицами и отраслями.

Денежный рынок включает в себя некоторые секторы: инвестиционный, кредитный, фондовый, страховый, валютный.

Рынок инвестиций
Валютный рынок
Кредитный рынок
Страховой рынок
Рынок ценных бумаг (фондовый рынок)

На денежном рынке объект купли-продажи — это денежные ресурсы. Но есть принципиальное отличие сделок в разных секторах денежного рынка. Когда деньги на кредитном рынке продают, как таковые, то есть они являются сами объектом сделок, то на фондовом рынке, к примеру, продают права на приобретение финансовых доходов, созданных уже или будущих.

Денежный рынок — это не лишь средство перераспределения финансовых ресурсов в экономике (на условиях оплачиваемости), но и индикатор в целом состояния экономики. Принцип денежного рынка заключен не просто в перераспределении денежных ресурсов, однако в первую очередь, в определении направлений данного перераспределения. Именно на денежном рынке определяют самые эффективные области приложения финансовых ресурсов.

Структуру такого денежного рынка можно представить так:

Рынок денег — это рынок финансовых короткосрочных инструментов (долговых обязательств), срок обращения которых до 1 года.
Рынок капиталов — это рынок долгосрочных и среднесрочных (от 1 до 5 лет) активов — облигаций, акций (со сроком погашения больше года) и ссуд (со сроком погашения больше года).
Кредитный рынок — это рынок долгосрочных, краткосрочных, среднесрочных ссуд. На практике меж ними отсутствует четкая граница.

Функционирование денежного рынка связано тесно с идентификацией ставок по процентам, т. е. цены товара «деньги», который продан, как кредит. Образование системы процентных ставок — это одна из самых важных функций денежного рынка, она оказывает воздействие на степень эффективности экономики в целом.

Функции финансового мирового рынка:

экономия издержек обращения;
перелив и перераспределение капитала;
межвременная торговля, которая снижает издержки экономических циклов;
ускорение централизации и концентрации капитала;
содействие непрерывному воспроизводству.

Денежное состояние

Система денежных отношений, функционирование денежного рынка предусматривают введение термина «денежное состояние» экономики, ее субъектов и секторов экономической деятельности. На конкретном уровне (микро-, макро-) денежное состояние оценивают при помощи конкретного набора показателей.

В отношении макроуровня обычно для того, чтобы определить финансовое состояние, применяют такие показатели:

расходы и доходы государства;
профицит или дефицит государственного бюджета;
сальдо платежного баланса;
госдолг;
уровень процентных ставок;
уровень инфляции;
объем массы денег;
валютный курс;
объем долгов экономических субъектов и сбережений;
курс ценных бумаг.

Функции и перспективы

Детальные данные относительно спроса и предложения на финансовые ресурсы, формирование цен на них являются функциями, обеспечивающими информацией все виды финансовых рынков. Здесь важна каждая деталь, и от качества этой работы зависят перемены, рост и эволюционирование этой части человеческой деятельности вместе с развитием всей мировой экономики. Огромная роль отведена в этих функциях глобализации и организации международного рынка финансов. Процесс этот весьма постепенный, но, судя по результатам деятельности мирового капитала, развивается он неуклонно.

Классификация и виды финансовых рынков настолько часто и широко употребляются в повседневной речи, что многозначность быстро набирающей обороты капитализации буквально ошеломляет. Понятие это в большой степени обобщено, но за ним скрываются многочисленные самостоятельные определения, для профессионалов слагающие целую систему, каждый элемент которой классифицируется по самым разным критериям. В классическом варианте классификация и виды финансовых рынков уже не только на слуху, но и на вооружении каждой домохозяйки, поскольку оборот капитала, даже самого незначительного, требует определённых знаний.

Валютный мировой рынок

Торговля национальными валютами совершается на валютном рынке. Его специфика состоит в том, что здесь продаются деньги для совершения других операций. Обычно анализ финансовых рынков строится на показателях этого сегмента. Сделки с валютой совершаются на специальных биржах, самыми известными из которых являются Лондонская, Токийская и Нью-Йоркская. Структура валютного рынка включает международный, национальный и региональный рынки. Функциями валютного сегмента являются установление курсов национальных валют, обеспечение сделок по обмену, управление кредитными и валютными рисками. Валютному рынку также присуща спекулятивная функция, которая основывается на разнице курсов.

Мировой страховой рынок

Особую часть мирового рынка составляет страховой сегмент. Страховой рынок – это сфера операций по продаже страховых продуктов: полисов, сертификатов и т.п. В страховании нуждается любой рынок финансовый, банки, население. Этот рынок выполняет такие функции, как компенсационная, распределительная, накопительная, инвестиционная, предупредительная. Все они реализуются на разных сегментах страхового рынка, который состоит из:

страховых организаций, страховых продуктов;
страхователей;
посредников;
оценщиков;
системы государственного регулирования страхового рынка.

Традиционно страховой рынок делят на международный, региональный и национальный. Для каждого сегмента существует своя законодательная база, однако сегодня наблюдается явная тенденция к глобализации и укрупнению этого рынка.

Первичный и вторичный

Первичный финансовый рынок существует для финансовых активов, которые продаются впервые, именно там появляются первые их покупатели, что обусловлено самим названием. Продаже и покупке предшествует либо выпуск соответственных активов, либо эмиссия. Финансовые рынки, их сущность и виды помогают движению денежных потоков и ценных бумаг в нужном и наиболее целесообразном направлении. На первичном рынке работают инвестиционные дилеры (андеррайтеры), которые отвечают за размещение этих финансовых объектов.

Они скупают либо весь, либо значительную часть объёма ценных бумаг, которые были выпущены, затем продают сторонним покупателям, и, естественно, делают последнее на возмездной основе. Далее финансовые активы (в виде ценных бумаг или иные) могут иметь последующие сделки, которые совершаются уже на вторичном рынке, вне зависимости от объекта, являющегося стороной сделки. Первичный рынок впускает в оборот денежные потоки, таковы его функции. Виды финансового рынка предусматривают долгое и качественное движение капитала. Вторичный рынок здесь совершенно незаменим потому, что именно там бывают определены такие важнейшие характеристики применяющихся финансовых инструментов, как ликвидность или рискованность. Это основные виды финансовых рынков.

Рыночная ликвидность и волатильность

Еще два важных термина, которые вы часто будете слышать в дискуссиях по финансовому рынку, это рыночная ликвидность и волатильность.

Рыночная ликвидность — это способность рынка покупать или продавать актив, не вызывая резкого изменения цены актива. Рыночная ликвидность актива — это мера способности актива быстро реализоваться на рынке без существенного снижения цены. На относительно неликвидном рынке для быстрой продажи потребуется снизить цену актива на справедливую сумму. Ликвидность измеряется либо объемом торгов по акциям, находящимся в обращении, либо на основе спрэда между спросом и предложением или величиной операционных издержек торговли.

VIX – индекса волатильности CBOE Чикагской биржи опционов, показатель ожидания волатильности фондового рынка на основе опционов на индекс S&P 500

Волатильность — это мера дисперсии доходностей для индекса ценной бумаги или рынка, и она может быть измерена с использованием стандартного отклонения между уровнем доходности ценной бумаги или рыночного индекса. Чем выше волатильность, тем больше риск. Более высокая волатильность означает, что ценность актива может потенциально распространяться на более широкий диапазон значений. Более низкая волатильность означает, что стоимость ценной бумаги не колеблется в широких пределах, а изменяется в цене с постоянной скоростью. Это делает вложения менее рискованными.

Участники финансового рынка

Теперь разберёмся, кто же участвует в торговле на финансовом рынке. На самом деле, разделить можно по-разному, в первую очередь это, конечно же следующие две категории:

Физические лица. То есть самые обыкновенные люди, которые решили купить какой-либо финансовый инструмент. Учитывая, что на бирже можно открывать как длинные позиции, так и короткие, можно сказать, что такой участник либо инвестирует, либо спекулирует. В любом случае, он открывает торговый счёт на себя и действует как частное лицо.
Юридические лица. Это уже компания, фирма, корпорация, то есть какая-либо организация. Среди них можно выделить следующие основные категории:

обычные фирмы, которые занимаются разного рода деятельностью и выходят на финансовые рынки по конкретным сделкам в силу необходимости. Например, они ведут торговлю с зарубежными представителями и вынуждены менять валюту, покупать определённые ценные бумаги для подстраховки от колебания курсов и так далее;
банки, которые инвестируют средства и проводят разнообразные операции с широким спектром финансовых инструментов;
инвестиционные фонды, которые занимаются управлением капиталом и осуществляют вложения в перспективные направления, обычно это достаточно серьёзные участники, хотя есть и небольшие.

Также можно разделить участников и по той роли, которую они играют:

Те, кто занимается непосредственно приобретением или продажей чего-либо. Это может быть как физическое лицо, так и юридическое.
Посредники. Они не покупают и не продают, а являются, так сказать, ретранслятором сделки, то есть промежуточным звеном между покупателем и продавцом. Обычно в таких случаях их доход составляет определённый процент от сделки.

Если рассматривать товарный рынок, то здесь у нас будут производители и потребители. Проще всего это рассмотреть на примере производства металлов. Есть компании, которые добывают и перерабатывают руду. Конечный продукт в виде чистого металла отправляется на биржу, где на него найдётся покупатель, то есть производство, которое использует металл в качестве сырья. Ну, и конечно же, спекулянты, которые хотят сейчас купить металл подешевле, а затем продать его подороже.

Часто задаваемые вопросы

Вот ряд часто задаваемых вопросов о финансовых рынках.

Какие существуют типы финансовых рынков?

Некоторыми примерами финансовых рынков и их роли являются фондовый рынок, рынок облигаций, Форекс, рынок товаров и недвижимости, а также ряд других. Финансовые рынки также можно разделить на рынки капитала, денежные рынки, первичные и вторичные рынки, а также котируемые и внебиржевые рынки.

Как работают финансовые рынки?

Несмотря на то, что они охватывают множество различных классов активов и имеют различные структуры и правила, все финансовые рынки работают, по сути, путем объединения покупателей и продавцов в отношении некоторых активов или контрактов и предоставления им возможности торговать друг с другом. Это часто делается через аукцион или механизм определения цены.

Каковы основные функции финансовых рынков?

Финансовые рынки существуют по нескольким причинам, но наиболее фундаментальная функция заключается в обеспечении эффективного распределения капитала и активов в финансовой экономике. Предоставляя свободный рынок для движения капитала, финансовых обязательств и денег, финансовые рынки делают глобальную экономику более плавной, а также позволяют инвесторам участвовать в приросте капитала с течением времени.

Почему финансовые рынки важны?

Без финансовых рынков невозможно было бы эффективно распределить капитал, и экономическая деятельность, такая как коммерция и торговля, инвестиции и возможности роста, были бы значительно сокращены.

Кто является основными участниками финансовых рынков?

Фирмы используют рынки акций и облигаций для привлечения капитала от инвесторов; спекулянты обращаются к различным классам активов, чтобы делать направленные ставки на будущие цены; хеджеры используют рынки деривативов для снижения различных рисков; а арбитражёры стремятся воспользоваться ошибками в ценообразовании или аномалиями, наблюдаемыми на различных рынках. Брокеры часто выступают в качестве посредников, которые объединяют покупателей и продавцов, получая комиссию или плату за свои услуги.

Зарабатываем деньги

Теперь давайте разберемся с дополнительным доходом. Многие из тех, кто интересуется, что такое финансовый рынок простым языком, слышали, что можно зарабатывать на мировых финансовых рынках. Как это работает?

Финансовый рынок предоставляет предприимчивым трейдерам множество перспектив для получения прибыли. Он является сосредоточением активов, стоимость которых относительно друг друга не является постоянной. В связи с этим появляется возможность заработать на колебаниях стоимости.

Существует два типа финансовых рынков: общий и специализированный.

Общий рынок объединяет несколько специализированных. На общем ведется торговля различными видами активов без конкретной специализации.
Специализированный финансовый рынок это среда для торговли конкретным типом актива: например, золотом, конкретным товаром или ценной бумагой одного типа.

Многие считают, что трейдинг, при котором подразумевается заработок на изменениях курсов тех или иных активов, является единственным общедоступным способом заработать на мировом финансовом рынке. Однако это заблуждение. Для понимания внутренних процессов данной системы, нужно знать, что происходит на финансовом рынке.

Итак, любые финансовые рынки благоприятствуют:

Международной торговле.
Инвестированию и заработку для инвесторов и трейдеров.
Обмену ценными активами между различными физическими лицами, компаниями и даже государствами.
Управлению рисками (хэджированию).
Объединению тех, кто ищет капитал (заемщиков) и тех, кто его имеет и хочет приумножить (инвесторов).
Накоплению материального капитала и его увеличению.

Сильные финансовые рынки являются основой экономики любой развитой или развивающейся страны. Финансовый рынок это основа для ВВП, также он имеет мощное влияние на экономические процессы, происходящие во всей стране. Совместно с банками, финансовые рынки определяют текущее состояние экономики страны.

Главное для нас — рынки открывают широкие возможности для заработка и приумножения капитала. Главным преимуществом мирового финансового рынка для инвестора является его стабильность (в отличие от элементов экономики одной конкретной страны) а также распределение рисков.

Низкие риски делают инвестиции в мировой финансовый рынок одними из самых выгодных. Этот способ заработка денег и инвестирования капитала широко используется в США и странах Европы, однако на постсоветском пространстве еще не получил должной популярности. Хотя от года в год, количество людей, успешно зарабатывающих на финансовых рынках, непреодолимо растет.

Недостатки финансового рынка

Здесь мы видим некоторые недостатки финансового рынка.

Слишком большое количество формальностей со стороны регулирующих органов может сделать весь процесс длительным.
Иногда компании не могут позволить себе выйти на финансовый рынок из-за строгих правил и положений. Они не могут настроить ресурсы, которые нуждаются в постоянном мониторинге и процедуре проверки соответствия.
Инвесторы могут потерять свои деньги из-за отсутствия информации или из-за незнания.
Компании могут стать более ориентированными на прибыль, чем на инвесторов

Очень важно, чтобы Совет директоров принимал решения с учетом всех заинтересованных сторон и избегал использования денег инвесторов для получения собственной прибыли.

Структура финансового рынка

Деньги на рынке принимают самые разные формы, поэтому представления о его строении могут быть самыми различными. Существует несколько подходов к определению его структуры. Во-первых, принято выделять общий международный рынок и более мелкие национальные. Мировой рынок не имеет единственного законодательного органа и менеджмента. В то время как национальные рынки управляемы правительствами стран, они существуют на основании собственных валют, а также выстраивают определенные отношения с мировыми резервными валютами. Поэтому различия между мировым и национальными финансовыми рынками достаточно велики. Резиденты стран могут проводить операции в национальной валюте, а также в денежных единицах других стран.

Кроме того, рынок финансов принято классифицировать по функциональному признаку, в этом случае выделяются такие структурные сегменты рынка, как валютный, фондовый, инвестиционный, страховой и кредитный.

Также есть подход, который выделяет две большие части в финансовом рынке: рынок капитала и денег. В свою очередь, рынок капитала делится на фондовый и кредитный, а денежный – на межбанковский и учетный.

Участники рынка финансов

Базовые участники финансового рынка — это:

профессиональные субъекты;
физические лица;
предприятия;
правительства.

институты, обслуживающие потребности рынка;
международные организации, например МВФ, которые имеют особые права и обязанности;
инвестиционные компании и фонды;
трастовые фонды;
национальные и частные банки;
пенсионные и страховые фонды.

Также есть множество других классификаций участников рынка:

по характеру участия в операциях – прямые и косвенные, опосредованные;
по целям и мотивам участников – спекулянты, хеджеры, трейдеры и арбитражеры;
по типам эмитентов – национальные, региональные и муниципальные правительства, корпорации, банки.

Мировой рынок финансов: определение, участники, анализ, структура и деятельность

Рынок криптовалют

Деление финансовых документов в зависимости от вида дохода

Участники рынка финансов