Лизинг является видом инвестиционной деятельности, объединяющей в себе элементы аренды и кредитования.
С арендой лизинг роднит факт передачи клиенту в пользование реального имущества, за использование которого лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи. Именно поэтому лизинг также называется финансовой арендой.
С кредитованием у лизинга также есть много общего. И при кредитовании, и при заключении договора лизинга производится анализ финансового состояния клиента, при этом методы оценки заёмщика одинаковые. Это связано с тем, что лизинговая компания аналогично кредитующему банку инвестирует денежные средства в приобретение конкретного имущества по заявке лизингополучателя и вернуть вложенные в сделку средства – одна из основных задач лизингодателя. Лизинговые компании не заинтересованы в изъятии переданного в лизинг имущества, т.к. в этом случае возникает проблема его реализации в целях погашения средств, направленных на финансирование лизинговой сделки (доля заёмных средств в структуре источников финансирования лизинговых сделок составляет более 70%). Самостоятельной эксплуатацией, сдачей в аренду или иным использованием оборудования, автотранспорта, спецтехники лизинговые компании не занимаются.
Виды финансового и оперативного лизинга
В действующем законодательстве определены только две основные формы лизинга – международный и внутренний.
Однако, на практике существует несколько видов лизинговых отношений.
Чтобы их выявить, следует обратиться к договору лизинга. Исходя из его условий, наиболее широко используется разделение лизинга по типу операций, на финансовый и оперативный лизинг.
Данный вид лизингового соглашения предусматривает заключение контракта на срок, соразмеримый со сроком полной амортизации объекта лизинга.
Оперативный (операционный) лизинг не предусматривает выкупа объекта лизинга арендатором.
По окончанию договора оперативного лизинга объект лизинга возвращается арендодателю. В связи с тем, что объект лизинга не приобретается для передачи в лизинг конкретному арендатору, как правило, он уже находится в собственности у арендодателя.
В соответствии со спецификой оперативного лизинга, один и тот же объект лизинга может передаваться в лизинг неоднократно. Срок контракта меньше, чем срок полезного использования объекта лизинга.
Исходя из условий контракта, разделяют лизинг также по следующим классификационным признакам:
| Признак | Вид лизингового соглашения | Характерные черты |
| Страна пребывания сторон сделки | Внутренний | Арендодатель, и арендатор, являются резидентами одной страны |
| Международный | Арендодатель, и арендатор, резиденты разных государств | |
| Количество участников сделки и схема передачи объекта лизинга в лизинг | Прямой | Продавцом объекта лизинга выступает арендодатель, т.е. продавец и арендодатель – одно лицо |
| Косвенный | Участвуют три стороны – продавец, арендодатель и арендатор. Объект лизинга приобретается у продавца через лизинговую компанию | |
| Возвратный | Собственник объекта лизинга является продавцом и арендатором. Арендатор продает имущество арендодателю и его же берет в лизинг. Используется для пополнения оборотных средств предприятия | |
| Сублизинг | Объект лизинга от арендодателя передается в лизинг через посредника (первичного арендатора) | |
| Леверидж | Лизинг, который финансируется арендодателем с привлечением кредита у нескольких кредиторов на сумму до 70-80% от стоимости объекта лизинга. Предусматривает передачу части прав по договору лизинга на кредиторов от арендодателя (платежи от арендатора идут напрямую на кредиторов). В их пользу оформляется залог под кредит. За свои услуги, как правило, арендодатель, получает комиссионное вознаграждение от кредиторов за организацию сделки, а риски несут кредиторы. | |
| Набор услуг | Чистый (нетто) | Дополнительные расходы по лизингу (сервисное обслуживание, страхование и т.д.) не включаются в платеж по лизингу |
| Мокрый (полный) | Включает в себя набор сервисных услуг, которые осуществляются на протяжении всего срока контракта лизинга (в т.ч. при возможном участии продавца объекта лизинга) | |
| Частичный набор услуг | По условиям контракта функции по сервисному обслуживанию изначально разделены между арендодателем и арендатором | |
| Вид объекта лизинга | Движимое | Техника, оборудование, автотранспорт и т.д. |
| Недвижимое | Здания, самолеты, суда и пр. | |
| Состояние объекта лизинга | Новое | Объект лизинга приобретается у продавца для сделки |
| Подержанное | Объект лизинга, ранее уже бывший в употреблении | |
| Тип оплаты | Денежный | Платеж по лизингу проводится в денежной форме |
| Компенсационный | Оплата услуг арендодателя готовой продукцией, производство которого осуществлено на лизинговом оборудовании, либо предоставление встречных услуг лизингодателю | |
| Комбинированный | Оплата производится частично деньгами, частично – за счет готовой продукции или оказанных услуг | |
| Замена объекта лизинга | Срочный | Разовое предоставление объекта лизинга в пользование лицу, которое берет в лизинг |
| Револьверный | Через определенный срок эксплуатации объекта лизинга арендатору предоставляется возможность замены объекта лизинга на другое более современное имущество. Подвидом револьверного лизинга является генеральный лизинговое соглашение – т.н. лизинговая линия, которая позволяет получать арендатору дополнительное оборудование в рамках основного контракта (без заключения новых соглашений) | |
| Срок контракта | Краткосрочный | До 1,5 лет |
| Среднесрочный | 1,5-3 года | |
| Долгосрочный | Более 3-х лет | |
| Притворная сделка | Фиктивный | Данное понятие применяется для лизинга, который совершен с целью «прикрытия» другой сделки (например, контракта купли-продажи) для оптимизации налогообложения. При выявлении фиктивности сделка признается ничтожной |
Применение оперлизинга
Операционный лизинг освобождает компанию от многих проблем. Сервис с полным циклом снимает с организации необходимость вести эти расходы. Экспертная оценка показала, что оперлизинг снижает затраты по управлению парком автомобилей, находящимся в собственности, на 30%.
Лизинговая компания ответственна за все расходы: покупка, продажа, регистрация, страхование, ремонт, техническое обслуживание транспорта и другие расходы. Отчетность о деятельности лизинговая компания предоставляет клиенту дистанционно. Организация возьмет на себя риски, связанные с изменением цен на автомобиль при следующей продаже. Владелец автопарка сможет сосредоточиться на текущих делах.
Операционный лизинг позволяет владельцу бизнеса эффективно распоряжаться автопарком. Как и в аутсорсинге (обработка звонков, поступивших заказов и т.д.), оперлизинг дает возможность компании выполнять стратегические цели в основном бизнесе. Повышается эффективность собственного дела. Управленческие решения принимаются оперативно.
Лизингодатель является собственником имущества и отвечает за его сервисное обслуживание. Поэтому лизингополучателям выгодно приобретать:
- Транспорт для обновления/пополнения автопарков.
- Спецтехнику для строительства и грузоперевозок.
Оперативный лизинг
взять в лизинг автомобиль
Такой метод очень удачен для юридических лиц. Они могут взять новое имущество в аренду на выгодных условиях без обязательств по его дальнейшему выкупу. Улучшается производительность предприятия, так как для кратковременных работ транспорт не покупается, а берётся в аренду за определённую плату.
Единственное условие — соблюдение заявителем условий содержания транспортного средства. Его характеристики и состояние должны сохраниться до момента прекращения договора.
Признаки оперативного лизинга
Выделяют следующие основные признаки оперативного лизинга:
- Малый срок действия договора. На практике он редко когда превышает 3 года. За это время амортизационные свойства имущества не меняются, арендатор не успевает выплатить полную его стоимость.
- Транспортные средства могут участвовать в сделках неоднократно.
- Лизинговая компания не принимает заявки на приобретение авто в лизинг. Иными словами, заявитель может выбрать только те марки и модели, что имеются в наличии у организации. Этот признак является негативным как для самой компании, так и для заявителя. Лизингодатель не может быть уверен, что приобретённое имущество будет в дальнейшем участвовать в сделках и окупится. А заявитель имеет ограниченный выбор.
- Техническое обслуживание и страхование авто полностью лежит на лизингодателе, так как он является законным владельцем имущества.
- В любой момент получатель услуг компании может прекратить сотрудничество с ней и разорвать договор. Для этого необходимо заранее оповестить партнёра.
- Размер ежемесячных взносов при оперативном лизинге гораздо выше. Это обусловлено огромными рисками. Имущество может быть испорчено или потеряно.
- После расторжения договора или по истечении срока его действия имущество возвращается обратно к представителю услуг.
Оперативный лизинг — аренда без последующего выкупа объекта.
Особенности
Срок действия может быть продлён получателем на установленный им срок. Стоит помнить о целесообразности такого решения. Если срок аренды превышает 5 лет, то выгоднее взять не оперативный, а финансовый лизинг. Но о нём мы поговорим чуть позже.
Неизбежно формирование вторичного рынка. Лизинговая компания, приобретая имущество, не может быть уверена, что оно будет участвовать в сделках. Автомобили и иная техника с каждым годом устаревает и теряет свои свойства, спрос на них падает.
Кроме того, убытки за порчу имущества полностью лежат на лизингодателе. Получатель должен следить за состоянием автомобиля, но не несёт никакой ответственности в случае его ухудшения.
Условия договора довольно гибкие, обговариваются заранее. Компании всегда идут на встречу своим клиентам и стараются установить более выгодные для них условия. Они зависят от статуса заявителя, его финансовых возможностей и целей, стоимости объекта сделки и многих других факторов. Это большое преимущество оперативного лизинга, которое выделяет его среди всех других способов приобретения имущества.
Больше, чем просто лизинг
Оценка достоинств оперлизинга происходит путем просчета сопутствующих расходов в автопарке. Процесс достаточно сложный. Учитываются затраты на приобретение и содержание транспортного средства. Сюда включаются расходы на горючие материалы, на руководство и заработную плату работников организации. Учитывают подразделения и структуры, принимающие непосредственное участие в сервисном обслуживании транспортных средств. Это бухгалтерия, финансовый, закупочный и тендерный отделы, водители машин. Кроме зарплаты, ведется учет прочих затрат: покупка мебели, электроэнергия, бытовые расходы.
Эффективность управления автопарка зависит от интенсивности использования транспортных средств. В одних компаниях машины задействованы в течение суток, в других — машина свершает 1-2 поездки за день. Нагрузка на автомобили зависит от руководства, адреса компании, длительность работы организации, наличие сети интернет, цены на услуги.
Сравнительные условия финансирования покупки новой техники
В качестве примера давайте рассмотрим условия оформления в лизинг новой техники при оперативном и финансовом лизинге:
| Параметры сделки | Финансовый | Оперативный |
| Срок соглашения, месяцев | 12-48 | 24-60 |
| Валюта | $ | $ |
| Первоначальный взнос, % | 10-25 | — |
| Возможность оплаты аванса частями | Не более 2-х платежей | — |
| Платеж по лизингу, % от суммы контракта * : ежемесячный ежеквартальный | ||
| Удорожание в год, %: без страховки со страховкой КАСКО и НДС | ||
| Налог на имущество, % | 2,2 | 2,2 |
| Общие выплаты, % от стоимости объекта лизинга** | 113,6 | 79,2 |
| Переход права собственности на объект лизинга | После выплаты всех платежей, предусмотренных контрактом | — |
| Другие услуги | — | Запчасти, техобслуживание, горюче-смазочные материалы |
*-расчет проводится исходя из пробега автотранспорта, оформленного в лизинг;
**-первоначальный взнос = 20%.
Как видно из данного примера, брать технику в оперативный лизинг выгодно на непродолжительные сроки и под конкретные подрядные работы.
Исторические факты. Оперлизинг и автопарк
2006 год — начало появления операционного лизинга. Компании не сразу приняли нововведение. Появилось много вопросов относительно ведения бизнеса. Было мнение, что лизинг — прерогатива крупных корпораций. Активное развитие отрасли берет начало с 2010-2012 года. В России возрастает число автомобилей в операционном лизинге — около 30 тысяч. На рынке появились мощные представители российских и всемирных организаций. Бизнесмены, владеющие транспортными средствами, по достоинству оценили оперлизинг!
Постепенно в 2012 году начинает увеличиваться роль автотранспорта. В стране появляется все больше автомобилей. Транспортный бизнес начинает процветать. Автостат привел статистические цифры. Если в 2002 году на 1000 россиян приходилось 75,7 авто, то в 2016 году — 285. Постоянно происходит тенденция роста индустрии.
Принято выделять три основные формы лизинга: финансовый лизинг, оперативный лизинг (или операционный лизинг) и возвратный лизинг.
Финансовый лизинг – наиболее распространённая форма лизинга в России. При финансовом лизинге в сделке участвуют три основные стороны: лизинговая компания, лизингополучатель и поставщик лизингового имущества. Лизинговая компания покупает имущество у поставщика и передаёт это имущество в пользование лизингополучателю. По окончании договора лизинга имущество переходит в собственность клиента. Договоры финансового лизинга заключаются на срок, сопоставимый со сроком полной амортизации объекта лизинга (как правило, 3-5 лет).
Оперативный лизинг (иначе его называют операционный лизинг) отличается от финансового лизинга тем, что по окончании договора лизинга предполагается не переход предмета лизинга в собственность лизингополучателя, а возврат лизинговой компании. На сегодня рынка оперативного лизинга в России по сути не существует. Программы операционного лизинга предлагает всего несколько лизинговых компаний, при этом данные программы предполагают лизинг легковых автомобилей. Такое плачевное состояние рынка оперативного лизинга связано прежде всего с тем наличием противоречий между действующим законодательством и природой оперативного лизинга. При повторной передачи в лизинг имущества, которое было возвращено лизинговой компании лизингополучателем в рамках договора операционного лизинга не выполняется одно из условий, предусмотренное законодательством о лизинге – приобретение лизингового имущества для передачи в лизинг конкретному лизингополучателю.
Возвратный лизинг – это форма лизинга, при которой лизингополучатель и поставщик являются одним и тем же лицом. При заключении договора возвратного лизинга организация – собственник имущества продаёт это имущество лизинговой компании и берёт это же имущество в лизинг. Возвратный лизинг позволяет использовать все преимущества и налоговые льготы финансовой аренды (лизинга), а также получить на длительный период (срок действия договора лизинга) оборотные средства для развития текущей деятельности.
Ещё одна из форм лизинга, которую следует упомянуть – это международный лизинг. При международном лизинге одна из сторон – лизингодатель или лизингополучатель – является нерезидентом Российской Федерации. В заключаемых в России сделках международного лизинга нерезидентом является лизингодатель. Это, как правило, лизинговые компании, аффилированные с поставщиками лизингового имущества.
Способы владения транспортным средством
С приходом реформ современного бизнеса в отрасли автопарка меняются взгляды на приобретение и управление автомобилями. Учитывая дорогую стоимость транспорта, наиболее популярным способом оплаты является безналичный расчет. Оформляют автомобили в кредит под залог транспортного средства. Распространяются новые формы оперлизинга — каршеринг и рейдшеринг. Физические лица теперь могут брать в аренду машину для личных и совместных поездок. По мере необходимости частные клиенты используют услуги такси.
Корпоративные владельцы транспортных средств развивают финансовый и операционный лизинг. Но не все компании сегодня предоставляют оперлизинг в полном объеме. В основном это дочерние предприятия крупных корпораций. Остальные предприятия постепенно переходят на полный лизинг.
Достоинства операционного лизинга:
- оптимизация административной части;
- технологическое ведение процессов;
- отсутствие рисков, связанных с техническим обслуживанием;
- автоматизация бухгалтерской отчетности;
- простота в планировании;
- единый контакт.
Операционный лизинг облегчает работу рядовых сотрудников организации. Отрасль нацелена на обеспечение услуг, способствующих повышению эффективности в бизнесе.
Плюсы и минусы
Использовать лизинг следует, если:
- прибыль, полученная от эксплуатации предмета, не позволяет покрыть его себестоимость;
- возможно, что в процессе эксплуатации используемый предмет устареет;
- проект, над которым вы работаете, является долгосрочным;
- у вас нет необходимости перегружать баланс предприятия непрофильными активами;
- полученный предмет будет использован для осуществления разового проекта;
- присутствует необходимость в заказе факультативных услуг, которые включены в лизинговый инструмент.
На сегодняшний день оперативный лизинг используют представители бизнеса в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспортная сфера, строительство и некоторые другие.
В любом случае, следует учитывать и ряд отрицательных сторон, которыми характеризуется договор лизинга. К их числу относятся:
- Наличие ограничений в использовании. Лизингодатель вправе установить для этого любой режим. В частности, если таки образом берётся в аренду автомобиль, то обычно фиксируется предельное значение годового пробега.
- Услуги оперативного лизинга всегда будут дороже финансового. Ведь здесь в обязательном порядке уже включены платежи за дополнительные сервисы.
- Компания, предоставляющая данные услуги, должна сначала закупить предмет лизинга. Только после этого осуществляется поиск лизингополучателя. Поэтому при заключении договора вам придётся выбирать из имеющегося имущества.
Операционный лизинг в сравнении с арендой
На первый взгляд эти две финансовые операции очень схожи: одна из сторон передает другой имущество на обозначенный срок за определенную плату (регулярные платежи), а после окончания сделки имущество возвращается собственнику. На этом сходства заканчиваются и начинаются отличия:
- Стоимость. Арендная ставка диктуется спросом и предложением. В то время как лизинг учитывает расходы на выкуп имущества, его обслуживание и прибыль лизингодателя.
- Объект. Предмет лизинга приобретается ЛК для определенного клиента. При этом лизингополучатель может самостоятельно выбрать продавца/поставщика имущества. При аренде, как правило, имущество уже есть в наличии у арендодателя и клиенту приходится выбирать из того, что есть.
- Списков документов. Для оформления лизинга необходимо предоставить документы, которые подтвердят финансовую состоятельность и стабильность коммерческой деятельности лизингополучателя. При аренде перечень документов намного меньше: только паспорт и водительское удостоверение.
- Обслуживание. Услуги по сервисному обслуживанию: плановый технический осмотр автомобиля, топливная программа, сервис по сезонной замене шин и их хранение, предоставление подменного автомобиля входят в регулярные лизинговые платежи. При аренде стоимость обслуживания не учитывается в арендных выплатах.
- Срок сделки. При операционном лизинге договор заключается на период, который меньше, чем срок эксплуатации оборудования. Но при этом срок лизингового договора от года до 5 лет. Срок действия аренды может быть намного короче и исчисляться месяцами.
Перспективы. Что нас ожидает впереди
Операционный лизинг имеет большие перспективы развития. Этот сегмент захватывает Россию и мир в целом. Оперлизинг — это драйвер в становлении современного бизнеса. Транспортная составляющая городов постоянно меняется. Организации оценивают укрупнение в эффективности управления парками транспортных средств.
Для компаний оперлизинг обойдется дороже, чем финансовый, но при этом он решает вопросы поиска и приобретения автомобильного парка, а также его дальнейшего сервисного обслуживания. В результате любое предприятие может сосредоточиться на своей основной деятельности, которая приносит ему доход, при этом освободив время и получив доступ к выгодным ценам на приобретение автотранспорта, его обслуживание и страхование.
Лизинг – это выгодно?
Ответить на этот вопрос непросто. Выгода определенно есть. А вот кому – разберемся далее.
Малый и средний бизнес. Скорее да – ведь взять кредит для них не так уж и легко – чтобы получить достаточную сумму для развития бизнеса, приобретения новых производственных мощностей, цехов, офисов продаж и оплаты иных существенных расходов, банку нужно предоставить много документов и при этом иметь хорошую кредитную историю. Новичкам это точно нереально. Либо суммы полученного кредита будет недостаточно. Для них лизинг – это единственно возможный выход пополнения собственных внеоборотных активов. Он позволяет очень быстро получить актив в пользование, начать его использовать и гораздо быстрее получать прибыль.
Юридические лица – крупные организации. Для них выгода заключается в том, что расходы на лизинговые платежи значительно ниже процентов по кредиту. Также выбор лизингового имущества огромен. Снижены трудозатраты бухгалтерии по учету расходов – величина платежа и срок его уплаты уже определена в договоре лизинга. Ничего ежемесячно рассчитывать не нужно (речь идет о расчете процентов и их отражении в бухучете и налоговом учете предприятия). Да и переход права собственности после завершения лизингового договора никто не отменял. Касаемо кредита – возможны случаи, когда кредит вы еще платите, а вот имущество, приобретенное по нему, уже самортизировано и не используется. Да и в целом, расходы на лизинговые платежи значительно меньше расходов за пользование кредитными средствами.
Преимущества и недостатки лизинга
- Лизингодатель учитывает имущество у себя на балансе? Огромный плюс — вы не платите налог на имущество. Да и бухгалтерский учет упрощен — используйте забалансовые счета, не рассчитываете амортизацию, при расчете налога на прибыль в расходы принимаете все лизинговые платежи согласно графика. А это значит, что вы сможете значительно уменьшить величину налога. Учитываете имущество у себя? Примените коэффициент ускоренной амортизации — это также позволит вам увеличить расходы и, соответственно, значительно сократить налог к уплате.
- НДС — вы имеете право принимать сумму входящего НДС к вычету по каждому платежу.
- Приобрести подержанное имущество в лизинг — это отличная возможность пополнить собственные активы, причем недорого. Предполагаемый срок использования можно установить и закрепить приказом самостоятельно.
А вот теперь пора и о главном недостатке – для отражения в бухгалтерском учете первоначальная стоимость актива завышается за счет включения в него дохода лизингодателя и иных расходов, например, страховки.
Другие недостатки не столь существенны – их список мал, по сравнению со списком преимуществ лизинга – вы облагаете все лизинговые платежи налогом на добавленную стоимость. А также вы не станете собственником имущества, пока не выкупите его. Это накладывает определенные ограничения для лизингополучателя – такое имущество нельзя продать.
Важно! Если ваш лизингодатель станет банкротом при незавершенном договоре лизинга – вы потеряете имущество. Поэтому следует внимательно и со всей серьезностью подойти к вопросу выбора лизинговой компании.
Что такое оперативный лизинг: его использование во внешней торговле, предмет лизинга
Экономическая суть Оперативного лизинга очень близка к классической аренде.
Срок такой передачи меньше срока полной амортизации имущества, с обязательным возвратом его собственнику после того, как время действия Договора лизинга окончится.
Характерные особенности:
- Сделка кратко- или среднесрочная (не больше экономического срока службы имущества)
- Часто применяется во время реализации разовых проектов: например, строительство.
- Ставка для расчёта лизинговых платежей выше, чем при финансовом.
Соотнесение Оперативного лизинга делением по другим признакам:
- Прямой лизинг. Сделка двусторонняя: хозяин (собственник) имущества самостоятельно сдаёт оборудование/технику в лизинг.
- С неполной окупаемостью (частичной выплатой): по окончании срока действия Лизингового договора значительная часть стоимости имущества не амортизирована.
- Полный: Договор включает набор дополнительных услуг. Например, аренда авто представительского класса с включенным сервисным обслуживанием, информационной поддержкой в дороге, эвакуатором и т.д.
Участники Оперативного (операционного) лизинга:
- Лизингополучатель — предприятие, пользующееся лизинговым имуществом.
- Лизингодатель — Банк или специализированная компания, передающая на время в пользование Лизингополучателю недвижимость/оборудование/технику/транспорт. Собственник имущества.
- Продавец (он часто отсутствует в этом виде сделок) — изготовитель или поставщик, реализующий имущество.
Предметом Оперативного лизинга может быть очень разное имущество
- оборудование: торговое, производственное;
- техника: сельскохозяйственная, погрузочная;
- автотранспорт: легковой, грузовой;
- недвижимость: цех, офис, торговые площади.
Но общие характеристики у них всё же есть, и обусловлены эти признаки сутью операции и интересами Лизингодателя:
- Типичность направлений применения Лизингового имущества. Оборудование/техника/транспорт должны быть интересны как можно более широкому кругу потенциальных Лизингополучателей, потому как за время срока эксплуатации предполагается неоднократная передача имущества в пользование разным предприятиям. Таким образом, нужно понимать, что узкоспециальное оборудование для производства уникальной продукции, аналога которой на территории Российской федерации нет (либо расположен конкурент на другом конце страны, и теоретическая доставка к нему Предмета лизинга обойдётся дороже цены нового) в Оперативный лизинг взять не получится. В такой ситуации Вам будет доступен только Финансовый.
- Максимально длительный срок эксплуатации Предмета лизинга и его незначительная подверженность ускоренному износу. Выбирая между станками с похожими характеристиками, но разных заводов-изготовителей (всемирно известный немецкий производитель и молодая китайская компания), Лизингодатель предпочтёт иметь дело с зарекомендовавшим себя «зубром станкостроения» — его продукция гарантировано прослужит весь срок по техническому паспорту с минимальным риском безвозвратной порчи. Да и найти на него нового арендатора будет гораздо проще…
Оперативный лизинг — это не покупка имущества, а временное пользование.
Договор оперативного лизинга: на что обратить особое внимание
Но есть ряд условий, могущих превратить сделку в невыгодную:
Стоимость услуг и сервисов, включённых в Лизинговые платежи. Настаивать на ряде из них Лизингодатель имеет объективные причины: так, ежегодный технический осмотр и ремонт техники поможет сохранить её исправной и сдать в аренду следующей компании. Другие же могут быть излишни: например, информационная поддержка в зарубежных поездках (особенно — если транспорт планируется использовать только на территории РФ).
Порядок завершения отношений. Характерная особенность Оперативного Лизинга — возврат Предмета лизинга в распоряжение хозяина
Поэтому обратите особое внимание на чёткое обозначение сроков возврата и конкретику в описании очерёдности выполняемых для этого действий.
Наличие права Лизингополучателя расторгнуть договор, если имущество окажется непригодным к использованию.
Предмет лизинга — наиболее популярное движимое или недвижимое имущество.
Отличия между Финансовым и Оперативным лизингами
| Характеристика | Финансовый лизинг | Оперативный лизинг |
|---|---|---|
| Аналоги операции |
| Долгосрочная аренда |
| Длительность операции | Средне- и долгосрочная операция, приближается к сроку службы имущества | Не более 75% срока эксплуатации Предмета лизинга |
| Налогообложение и бухучёт |
|
|
| Экономическая собственность на Предмет Лизинга | Лизингополучатель | Лизингодатель |
| Возможность Лизингополучателя досрочно выкупить имущество | Есть | Обычно отсутствует |
| Общая сумма лизинговых платежей, заложенная в начале лизингового периода | Приблизительно равная рыночной стоимости имущества | Не более 90% рыночной стоимости имущества на момент заключения |
Плюсы и минусы
Вам стоит воспользоваться Оперативным Лизингом в случае, если
выгоды от использования Вами Предмета лизинга не покроют всей его стоимости;
Вы не уверены, что Предмет лизинга морально не устареет за время Вашего им пользования;
проект долгосрочен, то классическая аренда не даёт достаточной степени уверенности в Вашем праве пользования оборудованием на нужный срок;
Вы – представитель малого и среднего бизнеса и не имеете желания и возможности перегружать баланс непрофильными активами;
получаемое в Лизинг оборудование (или техника) используются для выполнения разового проекта, и нет необходимости сохранять за собой право собственности на имущество после его окончания;
нужны дополнительные услуги, включаемые в лизинговый инструмент
Это особенно важно в случаях имущества, требующего специального обслуживания.. Минусы у рассматриваемой схемы тоже есть:
Минусы у рассматриваемой схемы тоже есть:
- Ограничения в использовании: по причине того, что вы не будете единственным пользователем Предмета залога на протяжении всего срока его эксплуатации, Лизингодатель может ограничить режим использования имущества (например, при оперативном лизинге автомобилей — установка максимального годового пробега).
- Операционный лизинг обычно дороже финансового, за счёт включенных в него дополнительных сервисов. Но, даже минимизировав их перечень, Вы должны будете компенсировать ценой услуги риск Лизингодателя не окупить Предмет лизинга (если не найдётся следующего арендатора имущества и оно не будет полностью амортизировано).
- Предмет Лизинга сначала закупается Лизинговой компанией, а затем уже она ищет Лизингополучателя. В результате, Вам нужно будет выбирать из имеющегося имущества. Покупка для сделки оборудования или техники с индивидуальными, подстроенными под Вас, характеристиками маловероятна.
Какой именно лизинг (Операционный или Финансовый) оформить — решение, определяющее целесообразность сделки в целом. Поэтому выбор советуем делать после полного изучения их особенностей.
Дополнительные сведения по теме вы найдёте в рубрике «Кредитование».
